自2020年下半年以來(lái)，受產(chǎn)能供需影響，多晶硅產(chǎn)品價(jià)格從最低59元/kg大幅上漲，在2021年底出現(xiàn)短暫回落后，進(jìn)入2022年又開(kāi)始持續(xù)上漲。截至2022年9月，已超過(guò)300元/kg，相對(duì)2021年最低點(diǎn)增長(zhǎng)約410%，較年初增長(zhǎng)31.7%。多晶硅價(jià)格的上漲，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈價(jià)格全面上漲，至目前，硅片、電池、組件價(jià)格較年初已分別上漲29.3%、21.3%、5.3%。供應(yīng)鏈價(jià)格的上漲短期內(nèi)給光伏行業(yè)帶來(lái)一系列負(fù)面影響。
對(duì)行業(yè)造成的影響分析
組件企業(yè)利潤(rùn)承壓。組件端受制于下游需求，有產(chǎn)品價(jià)格上限，但上游硅片、電池卻由于原料價(jià)格上漲而不斷上漲，因此組件企業(yè)受兩端擠壓壓力陡增，部分企業(yè)只能選擇停產(chǎn)減產(chǎn)以減輕虧損，甚至出現(xiàn)不按期交貨的現(xiàn)象，影響行業(yè)聲譽(yù)。
集中式電站裝機(jī)需求受到抑制。按1.85元/W的組件價(jià)格測(cè)算，光伏電站全投資收益率已低至6%左右，按照目前的組件價(jià)格，光伏電站因收益率低而難以開(kāi)工建設(shè)。若要完成“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)，據(jù)測(cè)算，“十四五”期間，國(guó)內(nèi)年均新增光伏裝機(jī)量需要達(dá)到70GW以上。但價(jià)格持續(xù)高企甚至進(jìn)一步上漲，將導(dǎo)致全年光伏市場(chǎng)需求較預(yù)期下滑，恐難以完成預(yù)定光伏裝機(jī)目標(biāo)。
供應(yīng)鏈價(jià)格上漲原因分析
下游市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，2022年1-7月，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)37.73GW，同比增長(zhǎng)110.3%，預(yù)計(jì)2022年并網(wǎng)超100GW，同比增長(zhǎng)90%左右，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)超預(yù)期發(fā)展。海外市場(chǎng)方面，能源價(jià)格高漲，各國(guó)均調(diào)高了以光伏為代表的可再生能源裝機(jī)目標(biāo)，對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品需求大增。2022年1-7月，我國(guó)光伏產(chǎn)品(硅片、電池片、組件)出口總額約310.5億美元，同比大增116.3%。
產(chǎn)業(yè)鏈供給彈性不足。一是各環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)周期不匹配。硅棒/硅片、電池環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)周期僅為6-9個(gè)月，組件甚至3-6個(gè)月，多晶硅擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)1-2年。本輪擴(kuò)產(chǎn)從2020年啟動(dòng)，硅片、電池、組件擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能在短期內(nèi)釋放，但多晶硅環(huán)節(jié)因?yàn)閿U(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)，大多聚集在2021年底和2022年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能釋放，出現(xiàn)1年多的新增產(chǎn)能空窗期，推動(dòng)價(jià)格大幅上漲。二是供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)規(guī)模不匹配。按產(chǎn)業(yè)鏈兩端來(lái)看，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量及進(jìn)口量能滿足裝機(jī)需求，但硅片等中間環(huán)節(jié)產(chǎn)能較高，造成硅片環(huán)節(jié)對(duì)多晶硅環(huán)節(jié)的搶料采購(gòu)現(xiàn)象。
多晶硅擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏和投產(chǎn)能力不及預(yù)期。一是設(shè)備供應(yīng)能力不及需求。隨著多晶硅工廠的擴(kuò)產(chǎn)，相關(guān)設(shè)備，如氫化反應(yīng)器、還原爐等供應(yīng)能力不足。二是受政策影響，正常生產(chǎn)和擴(kuò)產(chǎn)受限。部分規(guī)劃項(xiàng)目由于地方能耗“雙控”限制，能評(píng)審批較慢。三是多晶硅工廠生產(chǎn)事故和檢修影響供應(yīng)。6月，新疆某多晶硅企業(yè)發(fā)生事故,影響2500-3000噸/月供應(yīng)。
通知意在穩(wěn)定市場(chǎng)
《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的通知》(以下簡(jiǎn)稱“《通知》”)意在針對(duì)性的解決上述問(wèn)題。
針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供給彈性不足的問(wèn)題，《通知》明確提到“鼓勵(lì)硅料與硅片企業(yè)，硅片與電池、組件及逆變器、光伏玻璃等企業(yè)，組件制造與發(fā)電投資、電站建設(shè)企業(yè)深度合作，支持企業(yè)通過(guò)戰(zhàn)略聯(lián)盟、簽訂長(zhǎng)單、技術(shù)合作、互相參股等方式建立長(zhǎng)效合作機(jī)制，引導(dǎo)上下游明確量?jī)r(jià)、保障供應(yīng)、穩(wěn)定預(yù)期”。
針對(duì)多晶硅在擴(kuò)產(chǎn)和生產(chǎn)過(guò)程中面臨的能耗“雙控”、疫情防控問(wèn)題，《通知》明確提到“加強(qiáng)企業(yè)跟蹤服務(wù)保障，開(kāi)展精準(zhǔn)對(duì)接，協(xié)調(diào)解決企業(yè)難題，確保企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)運(yùn)行。加強(qiáng)區(qū)域協(xié)調(diào)和部門(mén)協(xié)同，共同推動(dòng)解決疫情期間的復(fù)工復(fù)產(chǎn)、物流配送等問(wèn)題，確保重點(diǎn)區(qū)域暢通循環(huán)，維護(hù)供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定”。
針對(duì)價(jià)格炒作等不規(guī)范市場(chǎng)行為，《通知》明確提到“加強(qiáng)監(jiān)督管理，強(qiáng)化跨部門(mén)聯(lián)合執(zhí)法，嚴(yán)厲打擊光伏行業(yè)領(lǐng)域哄抬價(jià)格、壟斷、制售假冒偽劣產(chǎn)品等違法違規(guī)行為”。
此外，《通知》還提到了鼓勵(lì)創(chuàng)新、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)等內(nèi)容，將對(duì)光伏供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用。短期來(lái)看，該文件響應(yīng)了光伏行業(yè)內(nèi)要求加強(qiáng)監(jiān)管和引導(dǎo)的呼吁，對(duì)供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展進(jìn)行引導(dǎo)，對(duì)行業(yè)內(nèi)不合理不規(guī)范的行為加強(qiáng)監(jiān)管，影響行業(yè)預(yù)期。長(zhǎng)期來(lái)看，該文件對(duì)光伏行業(yè)下一步有序發(fā)展將起到促進(jìn)作用，能夠引導(dǎo)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
評(píng)論