儲能行業(yè)2023年投資策略：未來已來

　　3.國內(nèi)外儲能分析

　　3.1 中國：表前業(yè)務(wù)主導(dǎo)，表后業(yè)務(wù)以大型儲能為主

　　3.1.1 中國儲能市場發(fā)展空間巨大

　　中國、美國、印度、日本、德國、法國、澳大利亞、韓國和英國將是主要國家。到 2040 年，這 9 個市場的裝機(jī)容量將占到總裝機(jī)容量的三分之二。短期來看，美國在全球 占有領(lǐng)先地位，但是根據(jù) BloombergNEF 預(yù)測，到 21 世紀(jì) 20 年代中國將超越美國并成為 全球儲能第一大國。中國將一直領(lǐng)先到 2040 年。

　　3.1.2 表前：應(yīng)用仍是國內(nèi)裝機(jī)主要來源

　　表前應(yīng)用仍是國內(nèi)裝機(jī)主要來源。根據(jù) CNESA 數(shù)據(jù)，2021 年國內(nèi)新增儲能裝機(jī)中， 41%來自于電源側(cè)儲能，35%來自于電網(wǎng)側(cè)儲能，表前應(yīng)用合計占 2021 年國內(nèi)儲能裝機(jī) 比例達(dá)到 76%。其中將電源側(cè)拆分來看，新能源配儲依舊是電源側(cè)儲能的下游核心應(yīng)用， 2021 年占電源側(cè)裝機(jī)比例超過 70%。

　　3.1.3 表后：業(yè)務(wù)以大型儲能為主

　　國內(nèi)用戶側(cè)儲能以工商業(yè)和產(chǎn)業(yè)園為主。2021 年國內(nèi)新型儲能中用戶側(cè)儲能占比 達(dá)到 24%，重要性愈發(fā)凸顯，細(xì)分應(yīng)用場景來看，國內(nèi)工商業(yè)和產(chǎn)業(yè)園占據(jù)了絕對主力， 合計占比超過 80%，是用戶側(cè)應(yīng)用的主流用途。

　　3.1.4 宏觀、地方政策輔助新能源發(fā)電配儲快速鋪開

　　目標(biāo)&框架：2021 年 7 月發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo) 意見》，明確了未來幾年的裝機(jī)量目標(biāo)。其中指出到 2025 年，裝機(jī)規(guī)模達(dá)到 30GW，新型 儲能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，新型儲能向全面市場化發(fā)展。 管理規(guī)范：2021 年 9 月國家能源局印發(fā)《新型儲能項目管理規(guī)范(暫行)》。2021 年 10 月國家能源局、國家市場監(jiān)督管理總局印發(fā)《電化學(xué)儲能電站并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議示范文 本(試行)》。 地區(qū)落實(shí)：截止 2021 年底，全國已有 21 個省級行政區(qū)在全省或部分地區(qū)明確了新 增新能源發(fā)電項目規(guī)制性配儲能比例以及配儲時長。3 個省份出臺鼓勵配儲政策。綜合 來看，平均配儲比例約為 10%，配儲時長約為 2h。其中，全省或部分地區(qū)要求配儲的省 份 2021 年風(fēng)電光伏裝機(jī)量達(dá)到全國風(fēng)光裝機(jī)量的 81%，為儲能裝機(jī)量增加的主要來源。

　　3.2 美國：表前業(yè)務(wù)快速提升，表后以戶儲為主

　　3.2.1 電力系統(tǒng)基本情況

　　從最高層面來說，美國本土的電力系統(tǒng)由三個獨(dú)立的同步電網(wǎng)組成：東部聯(lián)網(wǎng)、西 部聯(lián)網(wǎng)和得克薩斯州電力可靠性委員會(ERCOT)，它們之間僅靠幾條小容量的直流線路 相連。

　　從實(shí)際構(gòu)成上講，美國電網(wǎng)目前由約 170 000 英里的高壓(200kV 以上)輸電線路 和相關(guān)設(shè)備，以及近 6000000 英里的低壓配電線路組成。這包括約 2400 英里 765kV 交流 線路，這是運(yùn)行的美國最高電壓等級線路，以及 3000 多英里的 500kV 直流線路。 儲能正在成為許多國家實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的關(guān)鍵賦能技術(shù)之一。2021 年，盡管受到新 冠肺炎疫情和供應(yīng)鏈短缺的影響，全球新儲能市場繼續(xù)快速增長。2021 年全球新增運(yùn)行 電力儲能項目產(chǎn)能總量為 18.3GW，同比增長 185%，其中新型儲能占比最大，為 10.2GW， 首次突破 10GW，是 2020 年的 2.2 倍，同比增長 117%。美國、中國和歐洲繼續(xù)引領(lǐng)全球 儲能市場的發(fā)展，合計占全球市場的 80%。