“受新冠肺炎疫情、俄烏沖突等影響，外部環(huán)境更趨復雜嚴峻，鋼鐵行業(yè)需求偏弱，庫存上升，鋼價下跌。過去的2022年，鋼企經營面臨巨大挑戰(zhàn)。”中部一上市鋼企知情人士王飛告訴《中國經濟周刊》記者。
1月下旬，鋼鐵上市公司紛紛公布業(yè)績預報，鋼企凈利潤大幅下滑成為普遍現(xiàn)象，更有不少鋼企虧損超10億元，鋼鐵行業(yè)嚴峻程度可見一斑。2022年，行業(yè)利潤大幅下滑甚至部分鋼企出現(xiàn)虧損，背后的原因是什么?如何看待2023年的鋼鐵市場行情?
頭部鋼企凈利下滑，部分鋼企虧損超10億元
國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入87147.0億元，同比下降9.8%;實現(xiàn)利潤總額365.5億元，同比下降91.3%。
數(shù)據(jù)背后折射出2022年鋼鐵行業(yè)盈利能力下滑的現(xiàn)狀，多家鋼鐵上市公司披露了慘淡的2022年業(yè)績預告?！吨袊洕芸酚浾呤崂戆l(fā)現(xiàn)，截至1月31日，A股上市鋼企中，業(yè)績預增鋼企數(shù)量不超過10家;頭部鋼企凈利潤大幅下滑，部分鋼企凈利同比下滑超九成;有些鋼企則未能頂住行業(yè)的劇烈變化，直接出現(xiàn)了大幅虧損。
以頭部鋼企鞍鋼股份(000898.SZ)為例，1月30日晚間，公司公布業(yè)績預告，預計2022年實現(xiàn)凈利潤1.56億元，2021年同期凈利潤為69.65億元，同比大幅下滑97.76%。
鞍鋼股份分析認為，2022年二季度以來，受到全球經濟形勢、市場供需變化以及疫情等因素的疊加影響，鋼材市場呈現(xiàn)出需求不足、鋼材價格大幅下跌、鋼鐵行業(yè)虧損面不斷擴大的弱周期、低景氣度市場行情。
不僅是鞍鋼股份，三鋼閩光(002110.SZ)預計2022年凈利潤同比下降96.41%;太鋼不銹(000825.SZ)預計2022年凈利潤同比下降97.39%～97.94%;撫順特鋼(600399.SH)預計2022年凈利潤同比下降68.09%～78.30%。
酒鋼宏興(600307.SH)預計2022年凈虧損23億元左右。酒鋼宏興分析原因稱，2022年，受國內新冠疫情多點散發(fā)等多重因素影響，公司生產所需原燃料和輔料合金價格均維持高位運行，尤其是公司全資子公司榆鋼公司受進口礦價格持續(xù)堅挺、燃料價格攀升、鋼材價格下跌等因素影響，報告期內業(yè)績下滑幅度較大，拖累公司整體經營業(yè)績同比降幅較大。
2022年，面對弱周期、低景氣度的市場行情，各鋼企多管齊下采取應對措施，但全年虧損仍不可避免，這也是鋼鐵行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。
《中國經濟周刊》記者梳理發(fā)現(xiàn)，2022年凈利潤虧損超過10億元的鋼企數(shù)量也不少，重慶鋼鐵(601005.SH)、八一鋼鐵(600581.SH)、本鋼板材(000761.SZ)、西寧特鋼(600117.SH)、中南股份(000717)、柳鋼股份(601003.SH)、安陽鋼鐵(600569.SH)虧損都超過10億元。
過去的2022年對鋼企來說是不平凡的一年，三季度，行業(yè)遭受了巨大挑戰(zhàn)。2月6日，一家凈利潤躋身行業(yè)前五的上市鋼企內部人士告訴《中國經濟周刊》記者，2022年三季度，鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，鋼鐵行業(yè)連續(xù)3個月虧損。
多家鋼企管理人員向《中國經濟周刊》記者反映，2022年八九月，國內持續(xù)高溫，居民用電居高不下，鋼廠遭遇“用電”難，導致部分鋼企壓縮生產時間和產能，給年度經營任務帶來不小沖擊。
一大型寬厚板鋼企內部人士張鳳告訴《中國經濟周刊》記者，2022年，鋼材市場需求同比大幅下降，銷量同比減少;鋼價下跌明顯，主要鋼鐵產品毛利率大幅下降;原材料成本處于高位，令行業(yè)效益顯著下滑，上述原因導致2022年部分鋼企經營業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑或虧損。
在1月8日召開的第18屆中國鋼鐵產業(yè)鏈市場峰會上，中鋼協(xié)秘書長屈秀麗也表示，2022年，我國鋼鐵行業(yè)面臨的國內外環(huán)境復雜嚴峻。具體呈現(xiàn)以下特征：2022年鋼鐵市場呈現(xiàn)需求減弱、鋼鐵產量同比下降;鋼材出口保持平穩(wěn)、進口明顯下降;鋼材價格小幅波動，總體水平低于2021年;鋼企經濟效益大幅下降，資產債務結構優(yōu)化等。
值得注意的是，盡管大多數(shù)鋼企凈利潤出現(xiàn)不同程度下滑，但部分鋼企的細分品種仍為盈利能力提供了支撐。2022年，包括常寶股份(002478.SZ)、永興材料(002756.SZ)、久立特材(002318.SZ)、東方鐵塔(002545.SZ)、金嶺礦業(yè)(000655.SZ)在內的多家鋼企盈利實現(xiàn)增長，而業(yè)績預增鋼企多受益于新興業(yè)務板塊、調整產品結構之利。
中鋼協(xié)認為，鋼鐵企業(yè)應關注和適應鋼鐵產品需求結構的變化，“在需求總量下降中，要密切關注和尋找新的品種增量”。
“項目集中開工，鋼市或迎‘開門紅’”
1月11日，全國工業(yè)和信息化工作會議明確了2023年13個方面重點工作，其中提出，加快改造提升傳統(tǒng)制造業(yè)。健全市場化法治化化解過剩產能長效機制，嚴格執(zhí)行鋼鐵、水泥、玻璃等產能置換政策。優(yōu)化布局乙烯、煤化工等重大項目，提高鋼鐵等重點行業(yè)產業(yè)集中度。
1月31日，據(jù)中鋼協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年1月中旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1606.88萬噸，比去年底增加301.22萬噸，增長23.07%;比去年1月中旬增加291.87萬噸，增長22.2%。
鋼鐵產能和庫存影響著市場預期。張鳳認為：“盡管今年1月鋼材庫存同比增長，鋼材市場需求恢復緩慢，但隨著2023年消費復蘇，以及春節(jié)后各地重大項目再現(xiàn)‘開工潮’，或對國內鋼市形成較強預期，從而帶動國內鋼市需求，但效益顯現(xiàn)可能需要一段時間。”
春節(jié)過后首個工作日，全國各地多個項目集中開工，河南省3325個項目集中簽約、開工、投產，總投資超過3.1萬億元;廣州黃埔區(qū)、廣州開發(fā)區(qū)總投資2467億元的150個項目集中開工、簽約;在蘇州吳江，64個新開工重大項目涵蓋數(shù)字經濟、總部經濟、新能源等前沿產業(yè)，總投資超422億元。這些項目集中開工將拉動鋼材市場需求。
中金公司研報認為，短期來看，“增長”信號明確，各方政策的積極變化有望逐步扭轉市場對經濟及鋼鐵需求的悲觀預期，并成為本輪穩(wěn)增長周期中鋼鐵第一波行情的催化劑;中期來看，2023年鋼鐵供給在產量壓降下彈性較弱，而穩(wěn)增長下需求與庫存周期有望形成向上的共振，鋼鐵基本面改善或超市場預期。
展望2023年鋼鐵行業(yè)，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長駱鐵軍表示，穩(wěn)經濟效應逐步釋放將利好鋼鐵行業(yè)，對鋼鐵消費形成支撐。（郭志強）
(應受訪對象要求，王飛、張鳳為化名)
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