光伏人都看不懂這個(gè)行業(yè)了，2021年光伏行業(yè)年度主題提前確定——漲。產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的持續(xù)變動(dòng)給2021年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了巨大的壓力挑戰(zhàn)。年初以來(lái)，多晶硅料上漲超過(guò)70元/kg，漲幅近90%，僅按硅耗換算，帶來(lái)的組件成本上升0.2-0.35元/瓦。
不僅如此，國(guó)內(nèi)能源、金屬、農(nóng)產(chǎn)品等大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，尤其銅、鋁、鋼材等制造業(yè)原材料。據(jù)報(bào)道，與去年同期相比，期貨價(jià)格漲幅約在50%以上。廣泛應(yīng)用于電池、電線、電機(jī)等工業(yè)領(lǐng)域的銅亦是如此，直接導(dǎo)致光伏電站安裝使用的電纜、支架等水漲船高，推高了光伏電站的EPC成本。
鋼鐵漲
白銀漲價(jià)
滬銅主力期貨價(jià)格走勢(shì) 銅價(jià)格走勢(shì)圖
“漲價(jià)”焦慮蔓延
近日公示的EPC招標(biāo)價(jià)格來(lái)到3.9元/瓦左右的水平，分布式項(xiàng)目EPC報(bào)價(jià)已經(jīng)突破4元/瓦，據(jù)行業(yè)人士透露，部分需要加高支架高度或者樁基深度的漁光、農(nóng)光項(xiàng)目EPC純成本高達(dá)3.9元/瓦，加上合理利潤(rùn)空間，再往后的EPC招標(biāo)報(bào)價(jià)很有可能突破4元/瓦。
組件上下游、輔材原材料、業(yè)主與EPC……因?yàn)閮r(jià)格博弈帶來(lái)的行業(yè)內(nèi)卷正消磨著首年平價(jià)帶來(lái)的“信心”。對(duì)于光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)，由漲價(jià)帶來(lái)的焦慮感已經(jīng)上升為整個(gè)行業(yè)的層面，無(wú)一幸免。
今年以來(lái)，由于多晶硅漲價(jià)帶來(lái)的組件整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的持續(xù)攀漲，二次招標(biāo)、訂單毀約、報(bào)價(jià)以周甚至天為周期正成為行業(yè)常態(tài)，“不是在做報(bào)價(jià)單就是在談漲價(jià)的路上”，某組件企業(yè)銷售戲稱，“眼睜睜看著到手的單子就這么飛走了，銷售太難了！”
“1.8元/瓦的組件根本賣不動(dòng)，寧愿不報(bào)價(jià)了，不想傷著客戶”，組件作為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈B2B的最終出口，面對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)與維護(hù)客戶關(guān)系的平衡，進(jìn)退兩難。
另一方面，在產(chǎn)業(yè)鏈漲勢(shì)不斷的情況下，面對(duì)詢價(jià)，組件企業(yè)在吃過(guò)去年四季度的虧之后，報(bào)價(jià)只能延續(xù)保守策略。從近幾次的招標(biāo)也可以看出，價(jià)格標(biāo)王基本都由一線企業(yè)報(bào)出，且報(bào)價(jià)水平越來(lái)越均衡。“不要求多賺，微利我們都可以做，但絕對(duì)不能虧錢。去年四季度的搶裝潮中，組件企業(yè)付出的代價(jià)太慘痛了”，某頭部組件企業(yè)大客戶銷售負(fù)責(zé)人坦言，行業(yè)頻繁調(diào)整價(jià)格，也完全撕毀了組件企業(yè)的契約精神。
與組件銷售一樣被時(shí)時(shí)折磨的還有光伏各環(huán)節(jié)的市場(chǎng)分析人員，自從去年陷入供應(yīng)鏈的困局之后，光伏企業(yè)愈發(fā)重視供應(yīng)鏈管理，而市場(chǎng)分析便是供應(yīng)鏈管理的基礎(chǔ)支撐，但顯然今年的行情已經(jīng)不能用模型、經(jīng)驗(yàn)、理論來(lái)預(yù)測(cè)。“寫不完的報(bào)告，做不完的調(diào)研，但依然追不上硅料的漲價(jià)幅度”，某企業(yè)市場(chǎng)分析人士表示，漲價(jià)的邏輯完全脫離了理性思考的范圍，瘋搶硅料的代價(jià)需要整個(gè)行業(yè)來(lái)承擔(dān)。
光伏們了解到，受漲價(jià)行情的影響，某EPC龍頭企業(yè)一季度處于虧損態(tài)勢(shì)，“大部分存量項(xiàng)目推進(jìn)的很艱難，業(yè)主不同意漲價(jià)，但采購(gòu)價(jià)格持續(xù)上漲，包括支架、電纜等，之后的新項(xiàng)目報(bào)價(jià)會(huì)把價(jià)格漲幅都傳導(dǎo)上來(lái)”，某設(shè)計(jì)院人士表示。
下游需求不溫不火
從下游需求來(lái)看，以戶用跟工商業(yè)為代表的分布式業(yè)主與安裝商也在此次漲價(jià)潮中苦不堪言，部分項(xiàng)目不得不放緩了建設(shè)進(jìn)度。作為國(guó)內(nèi)頭部的分布式光伏投資商，聯(lián)盛新能源于2019年開(kāi)始推廣以小微工商業(yè)為方向的“零碳新城”模式，目前已經(jīng)完成了GW級(jí)的分布式項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。
聯(lián)盛電力總經(jīng)理田大勇告訴光伏們，目前主要是年內(nèi)計(jì)劃并網(wǎng)的項(xiàng)目，影響比較大，尤其是一些收益率本身就在臨界點(diǎn)的大項(xiàng)目，“當(dāng)前的組件價(jià)格與這些項(xiàng)目當(dāng)初投資決策時(shí)的成本測(cè)算發(fā)生了偏離。項(xiàng)目形態(tài)、收益率、杠桿水平等都會(huì)影響成本尺度，聯(lián)盛做的是小微工商業(yè)居多，也就是零碳分布式，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)沒(méi)那么白熱化，暫時(shí)還能扛一段，傳統(tǒng)分布式項(xiàng)目會(huì)受影響比較大些?！?/p>
同樣是位居頭部的分布式投資商，道達(dá)爾遠(yuǎn)景CEO孫捷表示，按照目前組件價(jià)格漲勢(shì)，項(xiàng)目收益率至少降了2%，“逆變器也在漲價(jià)，大大影響了很多即將開(kāi)工項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性，有些項(xiàng)目不著急開(kāi)工就往后等一等，但今年并網(wǎng)總量的目標(biāo)還是不變的”。
相比于工商業(yè)分布式，戶用市場(chǎng)在波瀾中透著“平靜”，貸款模式正成為漲價(jià)潮下戶用安裝的主力。河北承合新能源科技有限公司總經(jīng)理耿建輝告訴光伏們，組件漲價(jià)對(duì)于采用全款模式安裝的戶用項(xiàng)目影響會(huì)比較大，目前來(lái)看，貸款與租賃兩種模式影響相對(duì)較小，但對(duì)于經(jīng)銷商開(kāi)展業(yè)務(wù)確實(shí)也存在比較大的負(fù)面影響，“全款模式大家也懶得推了，最終的結(jié)果是戶用市場(chǎng)會(huì)形成頭部企業(yè)寡頭壟斷的局面”。
與此同時(shí)，隨著戶用逆變器、電纜、支架持續(xù)漲價(jià)，綜合成本相比年初上漲了20%以上，戶用安裝商的盈利空間也受到了擠壓。從項(xiàng)目收益率來(lái)看，全款模式對(duì)于戶用業(yè)主是收益率最高的，但當(dāng)前的情況下，已然剝奪了他們選擇的機(jī)會(huì)。
從大型地面電站的需求來(lái)看，在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格持續(xù)上漲的影響下，630搶裝小高潮并沒(méi)有如期到來(lái)，僅有部分競(jìng)價(jià)項(xiàng)目推進(jìn)較為積極。從目前成交的情況來(lái)看，1.75元/瓦左右的價(jià)格，也有項(xiàng)目可以承受。
但作為今年裝機(jī)主力的平價(jià)項(xiàng)目對(duì)于組件漲價(jià)的反饋目前尚未明朗，部分央企投資商表示，算得過(guò)來(lái)賬的就做，算不過(guò)來(lái)就不做。但由于項(xiàng)目情況各不相同，對(duì)組件價(jià)格的承受能力也大相徑庭。目前各大央企組件集采正陸續(xù)啟動(dòng)，下半年的組件價(jià)格天花板也將隨之定調(diào)。有未經(jīng)確認(rèn)的消息稱，有央企已經(jīng)調(diào)低了年度光伏裝機(jī)目標(biāo)。
光伏們還了解到，面對(duì)持續(xù)上漲的組件價(jià)格與海運(yùn)費(fèi)，國(guó)外訂單也開(kāi)始出現(xiàn)了延期、拖延的情況，某組件企業(yè)歐洲區(qū)域銷售負(fù)責(zé)人表示，“大型地面電站項(xiàng)目延期情況較為明顯，分銷商在最近陸續(xù)感受到了壓力”。
在眼下終端需求不溫不火，1.8元/瓦的組件有價(jià)無(wú)市的情況下，上游的漲勢(shì)依然頻繁且漲幅遠(yuǎn)超行業(yè)預(yù)期。“如果多晶硅漲到200元/kg，組件價(jià)格可能要漲到1.9-2元/瓦左右的水平”。面對(duì)此起彼伏的價(jià)格漲勢(shì)，更多的矛頭指向盈利水平高的多晶硅，行業(yè)焦慮情緒蔓延，但這并不利于問(wèn)題的解決。
一方面，在當(dāng)前的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)下，多晶硅以不到60萬(wàn)噸/年的供應(yīng)鏈高居供應(yīng)鏈榜首，在落后產(chǎn)能不清空或者任一環(huán)節(jié)保持盈利的情況下，大概率硅料仍然會(huì)維持高位。另一方面，在30·60目標(biāo)大任下，產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)漲價(jià)倒逼投資商降低收益率底線，這種博弈帶來(lái)的動(dòng)態(tài)變化，對(duì)行業(yè)而言無(wú)疑是一場(chǎng)內(nèi)耗。
然而，這也給了行業(yè)一個(gè)警醒，平價(jià)之后，行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)不再單一的來(lái)自于成本，來(lái)自于產(chǎn)能擴(kuò)展（上下游不協(xié)同）、供應(yīng)鏈管理、社會(huì)大環(huán)境（碳中和的契機(jī)）、政策環(huán)境（產(chǎn)業(yè)配套）、GDP貢獻(xiàn)等等，光伏行業(yè)未來(lái)的征程仍然任重道遠(yuǎn)。
評(píng)論