引 文中國環(huán)境保護產業(yè)協(xié)會基于A股及港股上市環(huán)保公司披露的2021年報,對207家環(huán)保上市公司(包含A股177家、港股30家)2021年度業(yè)績進行了盤點。中國風險投資有限公司提供數據支撐。
2021年是“十四五”開局之年?!笆奈濉睍r期,我國生態(tài)文明建設進入以降碳為重點戰(zhàn)略方向,推動減污降碳協(xié)同增效,促進經濟社會發(fā)展全面綠色轉型的關鍵時期。黨中央、國務院、各級政府出臺一系列政策規(guī)劃,為生態(tài)環(huán)保產業(yè)發(fā)展描繪了發(fā)展藍圖,減污降碳需求進一步釋放。生態(tài)環(huán)保產業(yè)市場領域進一步拓寬,迎來轉型發(fā)展關鍵時期。2021年環(huán)保上市公司營收增長,凈利潤微增,研發(fā)費用增長,經營成本顯著上升,應收賬款增加,資產負債率略降。雖然受疫情、原材料價格波動、市場競爭等影響,個別上市公司經營壓力增加,但行業(yè)總體穩(wěn)中有增、持續(xù)向好,70%以上的上市公司營收總額增長。
177家A股環(huán)保上市公司盤點發(fā)現
2021年列入盤點的A股177家環(huán)保上市公司實現營收總額8414.9億元,同比增長14.6%,其中營收增長的131家,占74%;凈利潤總額452.9億元,同比增長0.7%,除去啟迪環(huán)境特殊情況的影響,行業(yè)實現凈利潤總額498.4億元,同比增長7.4%,其中盈利的公司150家,占比84.7%,虧損的公司27家,占比15.3%;經營成本增長17.8%,經營成本增長的公司138家,占比78%。
分板塊來看,科創(chuàng)板21家上市公司實現營收總額177.5億元,同比增長31.7%,實現凈利潤總額22.4億元,同比下降9.8%;創(chuàng)業(yè)板63家上市公司實現營收總額1055.1億元,同比增長4.9%,實現凈利潤總額31.7億元,同比增長50.1%;主板93家上市公司實現營收總額7182.3億元,同比增長15.8%,實現凈利潤總額398.8億元,同比下降1.2%。
科研投入方面,177家A股環(huán)保上市公司2021年研發(fā)費用共計186.2億元,同比增長16.9%,129 家上市公司研發(fā)費用增長,其中城發(fā)環(huán)境增速最快。
資產與負債方面,177家A股環(huán)保上市公司平均資產負債率60.4%,較上年度下降0.8%;177家公司應收賬款總體增長10.8%,其中130家應收賬款增加,占比73.4%。
從細分領域來看
各細分領域業(yè)績情況出現分化。177家A股環(huán)保上市公司中,固廢、水務領域營收總額增長均超15%,修復領域營收總額下降。
水污染防治領域(水務)
2021年水務領域A股環(huán)保上市公司營收總額1675.7億元,同比增長16.8%,營收增長的企業(yè)占比77%;凈利潤總額144.6億元,同比下降3%,凈利潤增長的企業(yè)占比62%;應收賬款同比增長15.6%,研發(fā)投入同比增長19.6%,負債水平較上年基本持平。水務領域整體平穩(wěn),受疫情、成本上升等因素影響,凈利潤增速低于營收增速。津膜科技、清水源實現扭虧為盈。
固廢處理處置領域(固廢)
2021年固廢領域A股環(huán)保上市公司營收總額4185.1億元,同比增長16.4%,營收增長企業(yè)占比72%;凈利潤總額249.9億元,同比增長2%,凈利潤增長企業(yè)占比58%,應收賬款同比增長7.6%,研發(fā)投入同比增長25.4%,負債水平較上年小幅下降。
固廢領域營收保持較快增長,雖增速較2020年有所下降,但仍有部分企業(yè)表現強勁,圣元環(huán)保、綠色動力、芳源股份、浩通科技營收增長均超過100%。部分固廢上市公司成本增長較快,7家固廢上市公司成本增速超100%,原材料成本上漲、人工成本上漲、會計準則調整、市場競爭為主要原因。
大氣污染污染防治領域(大氣)
2021年大氣領域A股環(huán)保上市公司營收總額1303.4億元,同比增長12.1%,86%的大氣領域上市公司營收增長,凈利潤總額63.1億元,同比增長10.1%,應收賬款同比增長21.4%,研發(fā)投入同比增長11.6%,負債水平較上年基本持平。大氣領域上市公司營收增長,一方面受益于非電行業(yè)煙氣治理需求持續(xù)釋放,另一方面龍頭企業(yè)如龍凈環(huán)保、清新環(huán)境等積極拓展危廢、水務等業(yè)務,營收和凈利潤實現較快速增長,拉動本領域總體增長。雪浪環(huán)境、三聚環(huán)保實現扭虧為盈。
環(huán)境監(jiān)測與檢測領域(監(jiān)測)
2021年監(jiān)測領域A股環(huán)保上市公司營收總額195.7億元,同比增長7.6%,凈利潤總額19.4億元,同比下降36%,應收賬款同比增長36.4%,研發(fā)投入同比增長26%,負債水平較上年小幅上升。監(jiān)測領域凈利潤下降較為明顯,一是部分企業(yè)受疫情等因素影響業(yè)績下滑,二是龍頭企業(yè)分公司不再納入合并報表范圍,出現虧損。所有細分領域中,監(jiān)測領域研發(fā)費用增長最快,研發(fā)費用/營業(yè)收入排名前5的有4家是監(jiān)測上市公司,分別為佳華科技、皖儀科技、理工能科、聚光科技。
環(huán)境修復領域
2021年環(huán)境修復領域A股環(huán)保上市公司營收總額200.3億元,同比下降8.2%,凈利潤總額-20.7億元,同比增長43.5%,應收賬款同比下降25.6%,研發(fā)投入同比下降5%。負債水平較上年小幅上升。個別企業(yè)仍未走出早前經營困境,經營出現虧損,但也有部分企業(yè)實現營收、凈利潤雙增長,如建工修復、中巖大地等。
綜合領域
2021年綜合領域A股環(huán)保上市公司營收總額854.7億元,同比增長13.6%,凈利潤總額42.2億元(扣除啟迪環(huán)境影響),同比增長125%,應收賬款同比增長9.5%,研發(fā)投入同比增長11.3%,負債水平較上年小幅下降。(綜合領域指從事2個或2個以上細分領域業(yè)務,各項業(yè)務營收占比沒有明顯差異)
港股方面
記入統(tǒng)計的30家港股上市公司2021年實現營收總額2570.7億元,較去年同期增長5.2%;實現凈利潤總額330.8億元,較去年同期下降5.4%。港股上市公司營收增幅和凈利潤增長情況均不及A股。
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