?證券代碼：002506 證券簡稱：協(xié)鑫集成 公告編號：2016-045
本公司及董事會全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2016年5月17日，協(xié)鑫集成科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“協(xié)
鑫集成”）收到深圳證券交易所中小板公司管理部下發(fā)的《關(guān)于對協(xié)鑫集成科技股份有限公司2015年年報(bào)的問詢函》（中小板年報(bào)問詢函【2016】第145號）（以下簡稱“《問詢函》”）。公司就《問詢函》所關(guān)注的問題進(jìn)行了回復(fù)說明，現(xiàn)公告如下：
1、報(bào)告期內(nèi)，你公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入62.84億元。其中，組件產(chǎn)品銷售收入達(dá)37.14億元；系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入22.3億元，收入占比達(dá)35.5%。請結(jié)合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，詳細(xì)說明：
（1）按客戶名稱、銷售數(shù)量、分客戶合同總金額、合同執(zhí)行進(jìn)展等情況說明2015年公司組件產(chǎn)品及系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)銷售大幅上升的主要原因。
（2）你公司國內(nèi)市場銷售收入提升，而海外市場僅實(shí)現(xiàn)銷售收入1.3億元，請公司結(jié)合行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及公司發(fā)展戰(zhàn)略說明公司海外銷售下降的主要原因。
公司回復(fù)：
1、 公司組件產(chǎn)品及系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)銷售大幅上升受益于行業(yè)的高速發(fā)展，中國光伏市場在2014年新增安裝量12.8GW，約占全球總規(guī)模的30%，在全球市場中占有重要地位。2015年度全球光伏產(chǎn)業(yè)繼續(xù)維持增長態(tài)勢，中國全年新增裝機(jī)容量18.6GW，約占全球總規(guī)模的32%以上。公司前身上海超日太陽能科技股份有限公司（以下簡稱“超日太陽”）經(jīng)歷了破產(chǎn)重整，2014年底協(xié)鑫入主后，雖然制定了合理的生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，但各項(xiàng)業(yè)務(wù)尚處于起步階段，故2014年度實(shí)現(xiàn)銷售收入較少； 2015年公司通過打造核心管理及技術(shù)團(tuán)隊(duì)，緊抓全球光伏產(chǎn)業(yè)回暖的發(fā)展機(jī)遇，確立了協(xié)同、差異化、業(yè)務(wù)可延展的彈性商業(yè)模式，業(yè)務(wù)能力得到了全面恢復(fù)并步入了快速發(fā)展的軌道，市場開拓能力明顯提升，獲得了更多大型客戶的認(rèn)可，組件和系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)大規(guī)模鋪開，故銷售大幅上升。2015年前五大客戶的銷售情況如下：
2、2015年公司恢復(fù)上市初期，為了把握行業(yè)高速發(fā)展的時(shí)間窗口，戰(zhàn)略性的迅速介入光伏制造領(lǐng)域，依托全球最大的光伏市場，公司發(fā)展戰(zhàn)略主要聚焦國內(nèi)市場，同時(shí)積極布局海外市場，以高效差異化組件為依托，支撐系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)發(fā)展。公司也取得了良好的成績，國內(nèi)銷售收入大幅提升，海外組件收入基本實(shí)現(xiàn)從無到有。財(cái)務(wù)報(bào)表中海外收入相比2014年之所以出現(xiàn)一定程度的下滑，主要由于2014年的海外銷售收入均來自公司前身超日太陽的海外電站收入，該部分電站已于2014年11月處置完畢，故本年海外收入中無電站收入，這也符合公司的主營業(yè)務(wù)規(guī)劃，與公司的整體戰(zhàn)略目標(biāo)一致。公司2015年海外組件銷售收入實(shí)則增長。
2、報(bào)告期內(nèi)，你公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入62.84億元，歸屬上市股東的凈利潤6.39億元，而經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-10.52億元。公司披露原因?yàn)閲鴥?nèi)組件銷售客戶賬期與供應(yīng)商賬期存在差異導(dǎo)致經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額為負(fù)值。請?jiān)敿?xì)列示主要銷售客戶及供應(yīng)商名稱、賬款情況、信用政策及票據(jù)結(jié)算方式等說明公司經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額與營收、凈利潤大幅背離的原因，并說明目前你公司現(xiàn)金流是否滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營的需要及擬采取的措施。
公司回復(fù)：
1、銷售客戶及供應(yīng)商的賬款情況、信用政策及票據(jù)結(jié)算方式
銷售客戶與供應(yīng)商的信用政策之間存在明顯賬期差異，同時(shí)，在實(shí)際執(zhí)行過程中，由于2015年10月起電池片供不應(yīng)求，電池片采購多采用現(xiàn)款現(xiàn)貨或者預(yù)付款的形式，使得公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流出現(xiàn)了凈流出。此外，2015年度，公司收到用于結(jié)算貨款的票據(jù)26.35億，而背書用于采購原材料的票據(jù)15.69億，差異10.66億使得部分經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額與營收、凈利潤出現(xiàn)了進(jìn)一步背離。
2、相關(guān)對策及措施
整體而言，公司2014年完成破產(chǎn)重整，2015年生產(chǎn)經(jīng)營情況逐步好轉(zhuǎn)，購銷規(guī)模的高速增長對公司的資金狀況提出了更高的要求。2015年8月份公司順利恢復(fù)上市以來，樹立了良好的品牌形象，取得了良好的口碑，公司融資能力得到回升，已逐步恢復(fù)了與金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系，陸續(xù)獲得了金融機(jī)構(gòu)的資金支持，目前取得授信總額已達(dá)人民幣61億元，有力地支撐公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。此外，隨著銷售增長到一定階段，到期回款和新增應(yīng)收賬款達(dá)到平衡，回款平穩(wěn)可以帶來經(jīng)營性現(xiàn)金流的改善。
3、報(bào)告期末，你公司應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款余額分別為10.92億元和54.94億元，兩者合計(jì)占你公司營業(yè)收入的比例為104.81%。請?jiān)敿?xì)說明：（1）請結(jié)合行業(yè)情況，說明你公司形成大額應(yīng)收賬款的主要原因；（2）你公司的信用政策和截至目前的回款情況，并說明當(dāng)期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的充分性；（3）你公司對按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款并未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，請說明具體原因，并自查是否符合謹(jǐn)慎性原則。
公司回復(fù)：
1、大額應(yīng)收賬款的主要原因
截至2015年12月31日，公司應(yīng)收票據(jù)余額為10.92億元，應(yīng)收賬款余額為54.95億元。期末應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)的形成均為本年銷售組件及系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)收入，應(yīng)收客戶相應(yīng)的貨款。應(yīng)收票據(jù)形成均為銷售客戶以銀行承兌匯票支付銷售貨款。期末的應(yīng)收票據(jù)業(yè)務(wù)明細(xì)均為貨款。期末應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)占營業(yè)收入的比例大于100%，主要為江蘇東昇光伏科技有限公司（以下簡稱“江蘇東昇”）及張家港協(xié)鑫集成科技有限公司（以下簡稱“張家港集成”）1-11月營業(yè)收入19.53億元不計(jì)入合并報(bào)表，江蘇東昇及張家港集成期末應(yīng)收賬款反映的則是全年的經(jīng)營狀況，考慮此部分影響，期末應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)占營業(yè)收入的比例為79.98%。
此外，公司前身超日太陽完成破產(chǎn)重整后，2015年度是公司產(chǎn)銷量的高速增長期，與已經(jīng)平穩(wěn)運(yùn)營多年的其他同行業(yè)公司不同，公司2015年末尚未形成穩(wěn)定的應(yīng)收款規(guī)模，新增的應(yīng)收賬款大部分在授信期內(nèi)尚未回款，故應(yīng)收比例較高。
2、壞賬計(jì)提充分性分析
（1） 業(yè)務(wù)模式及信用政策
公司主要客戶為光伏電站的EPC商，具體銷售流程主要包括產(chǎn)品開發(fā)、客戶信息維護(hù)、銷售合同的簽訂、客戶訂單的接收、銷售計(jì)劃的制定、工廠生產(chǎn)、發(fā)貨及結(jié)算回款等。在銷售過程中公司給予客戶120至180天的信用賬期，因此期末公司賬面形成一定量的應(yīng)收賬款。
（2） 應(yīng)收賬款期后收款情況
截至本回復(fù)出具之日，期后應(yīng)收賬款已收回23.64億元，期后還在持續(xù)回款。
3、 公司對按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款賬齡均為6個月以內(nèi)，
根據(jù)公司的壞賬政策6個月以內(nèi)的應(yīng)收賬款不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，公司的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策與同行業(yè)上市公司基本保持一致，具備合理性。
鑒于，公司對按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款均在賬期內(nèi)，公司根據(jù)壞賬政策未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，符合謹(jǐn)慎性原則。
4、你公司2015年存貨期末余額為22.66億元，公司對庫存商品計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備31.14萬元；對原材料沒有計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，請結(jié)合原材料、庫存商品
等的價(jià)格變動情況說明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
公司回復(fù)：
2015年12月31日，公司按照所執(zhí)行的存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法的會計(jì)政策，對原材料、在產(chǎn)品、庫存商品、發(fā)出商品、委托加工物資等進(jìn)行了存貨跌價(jià)測試，并按會計(jì)政策計(jì)提了跌價(jià)存貨準(zhǔn)備，公司計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備已經(jīng)充分考慮了存貨跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。公司對庫存商品中的C級組件的余額已全額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，對于公司賬面的其他存貨，公司并未計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，原因如下：公司期末庫存商品余額絕大部分是對應(yīng)客戶實(shí)際訂單而進(jìn)行的備貨，期末庫存遠(yuǎn)小于公司年報(bào)出具日前尚未出貨的訂單總量，且期末庫存組件的結(jié)存價(jià)格遠(yuǎn)低于訂單的銷售價(jià)格，公司沒有虧損合同，期末庫存商品不存在減值跡象，所以庫存商品不需計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。相應(yīng)的，由于公司將原材料加工成產(chǎn)成品出售不存在虧損的情形，因此，亦不需對原材料計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。
5、報(bào)告期末，你公司遞延所得稅資產(chǎn)的余額為4.74億元，請你公司補(bǔ)充披露遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)依據(jù)、計(jì)算過程、未來期間應(yīng)納稅所得額是否足夠，以及是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求。
公司回復(fù)：
1、遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)依據(jù)
根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第18號-所得稅》第十條：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)將當(dāng)期和以前期間應(yīng)交未交的所得稅確認(rèn)為負(fù)債，將已支付的所得稅超過應(yīng)支付的部分確認(rèn)為資產(chǎn)。存在應(yīng)納稅暫時(shí)性差異或可抵扣暫時(shí)性差異的，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債或遞延所得稅資產(chǎn)?！钡囊?guī)定，公司在2015年度對可抵扣暫時(shí)性差異，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。
2、遞延所得稅資產(chǎn)的計(jì)算過程
公司及子公司根據(jù)本年的所得稅稅率25%，可抵扣暫時(shí)性差異的25%確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，主要包括：
3、未來期間應(yīng)納稅所得額
公司2015年末確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)為18.95億元，其中可用于以后年度納稅調(diào)減事項(xiàng)金額3.38億元，可稅前抵扣可彌補(bǔ)虧損為15.57億元（2014年末公司可彌補(bǔ)虧損金額為19.97億元，2015年已使用4.40億元，剩余部分可用于2016年至2019年），年均應(yīng)納稅所得額約為3.89億元。破產(chǎn)重整完成后公司盈利能力已經(jīng)得到明顯提升，同時(shí)2016年度公司承諾業(yè)績利潤為8億元，未來規(guī)劃業(yè)務(wù)規(guī)模呈增長態(tài)勢，年度業(yè)績規(guī)模預(yù)計(jì)大于年均應(yīng)納稅所得額3.89億元。預(yù)計(jì)公司結(jié)余的可彌補(bǔ)虧損15.57億元在2019年前能全部抵扣完畢，公司應(yīng)納稅所得額足夠，公司2015年確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求。
6、報(bào)告期末，你公司短期借款、應(yīng)付票據(jù)總額為50億元，你公司資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)75.77%，流動比率為1.35，請補(bǔ)充說明你公司的資金狀況以及短期償債能力。
公司回復(fù)：
1、盡管公司股本總規(guī)模為504,640萬股，但是由于公司前身超日太陽賬面存在巨額虧損，導(dǎo)致公司期末賬面凈資產(chǎn)僅為358,284.27萬元；此外，公司于2015年8月剛剛恢復(fù)上市，隨著公司規(guī)模及主營業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，資金需求也在不斷增加，導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，這符合公司的實(shí)際經(jīng)營需求。同時(shí)，雖然公司短期借款、應(yīng)付票據(jù)總額為50億元，但是公司流動比率大于1，流動資產(chǎn)足夠覆蓋流動負(fù)債。
2、公司資金狀況及短期償債能力預(yù)期能得到增強(qiáng)
2015年8月份公司順利恢復(fù)上市以來，樹立了良好的品牌形象，取得了良好的口碑，公司融資能力得到回升，已逐步恢復(fù)了與金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系，陸續(xù)獲得了金融機(jī)構(gòu)的資金支持，目前取得授信總額已達(dá)人民幣61億元。同時(shí)，隨著公司差異化商業(yè)模式的深化、產(chǎn)品線的豐富、海內(nèi)外銷售渠道的擴(kuò)張，公司的盈利能力將得以進(jìn)一步提升，不僅能增強(qiáng)內(nèi)生造血能力，亦能拓寬融資渠道，改善資金狀況以及增強(qiáng)短期償債能力。
特此公告
協(xié)鑫集成科技股份有限公司董事會
2016年5月31日
