截至2023年中,儲能電池產能利用率不到一半,其中戶用儲能,從2022年的85%,下跌到30%以下。今年以來,龍頭企業(yè)派能科技股價暴跌超70%!
新能源的發(fā)展,帶火了儲能市場,其火爆程度,可從新增注冊企業(yè)看出來。
今年上半年,全國新增注冊的與新型儲能相關的企業(yè)近4萬家,超過了去年3.6萬家的新增注冊總數。
儲能市場的火爆,還可以從國際國內舉辦的各種展會看出來。
6月份的慕尼黑太陽能展, 10月中旬的英國太陽能展,以及正在上海舉辦的2023國際儲能技術和裝備及應用大會暨展覽會(下稱“上海儲能展”),大小儲能廠商絡繹不絕,人氣爆棚。
但火熱的背后,隱藏著深深的憂慮,一是產能開始出現嚴重過剩,二是價格卷出了新低,三是訂單斷崖式下跌。
與此相呼應,一些儲能企業(yè)的股價開始出現暴跌。
這個轉變,發(fā)生在很短時間內。上半年,訂單還在迅猛增長,到下半年,突然開始下滑。曾經火熱的海外市場,訂單也突然消失了。
2023年1-6月,全國儲能新投運裝機規(guī)模約863萬千瓦/1772萬千瓦時,相當于此前歷年累計裝機規(guī)??偤?,各大儲能公司賺得盆滿缽滿。
但是幾個月過去,風向發(fā)生了轉變,人們在儲能展上談論的話題竟是儲能產能過剩和訂單稀少。
協(xié)鑫集團董事長朱共山在此次上海儲能展上表示,截至2023年年中,中國鋰電動力(儲能)電池行業(yè)實際產能近1900GWh,行業(yè)名義產能利用率不到一半,且仍在下滑。
產能利用率不高是產能過剩最直觀的表現,最嚴重的是戶用儲能產能利用率,從2022年的85%,下跌到現在的30%以下。
作為戶用儲能電池領域的龍頭企業(yè)派能科技,也成為了一只漲的超多又跌的超狠的儲能股。據格隆匯統(tǒng)計,派能科技今年三季度整體產能利用率只有10%,這是派能科技五年來最低的季度產能利用率。
一般來說,戶用儲能市場可是儲能細分領域中毛利率最高、增長速度最快的市場。但是從派能科技今年的表現來看,現階段其毛利率下滑的速度超過以往任何一個階段。
圖說:派能科技毛利率下滑 來源:格隆匯
一時間,“儲能行業(yè)提前進入寒冬”這一言論發(fā)酵,業(yè)內對儲能行業(yè)發(fā)展的疑慮和悲觀情緒不斷被放大。難道真如今年5月遠景能源儲能事業(yè)部總經理鄭漢波所說,到明年可能80%儲能系統(tǒng)集成商企業(yè)會倒下?
為何短短半年時間,儲能,尤其是戶用儲能會從“供不應求”轉化為“產能過剩”?背后的原因是什么?企業(yè)又如何在激烈的競爭中勝出?
01--海外戶儲沒訂單了?
對于戶用儲能來說,最主要的市場是在海外。海外戶儲被稱作是儲能領域最肥美的一塊“天鵝肉”。
曾是戶用儲能鋰電池企業(yè)出貨量排名第一的寧德時代,據其2023半年報顯示,境外電池業(yè)務營業(yè)收入比上年同期增長195.15%。比亞迪、派能科技、ATL、瑞浦等國內戶儲電池頭部企業(yè),90%以上的產品也都出口海外。
前文提到的派能科技,其股票在去年半年內飆漲了近四倍,是去年全球戶用儲能系統(tǒng)市場冠軍,形勢似乎一片大好。
然而,今年以來,派能科技股價暴跌70%多,且在第三季度營收同比下跌71%,利潤同比下滑110.05%,幾乎一夜回到解放前。
來源:格隆匯
從派能科技的出貨量來看,今年前三季度戶用儲能產品出貨1.69GWh,但到了二、三季度,出貨量分別只有390MWh,300MWh。
不僅僅是派能科技,企業(yè)海外戶用儲能企業(yè)的業(yè)績也有相似特點。
從2023年二季度開始,德業(yè)股份、固德威、科士達、禾邁股份等企業(yè)同比增速快速回落,最高的德業(yè)股份同比增速回落至83.3%。
來源:高工儲能
那么,海外戶儲這塊天鵝肉究竟是怎么了?歸根結底,是海外市場的需求,出現問題了。
根據S&P Global Commodity Insights的數據,2023年第二季度是全球戶用儲能出貨量首次出現同比下降2%的季度。在歐洲,戶儲系統(tǒng)出貨明顯減緩,比利時和西班牙同比降幅達60%,意大利下降逾40%。
圖說:全球戶用儲能出貨量 來源:S&P Global
這背后的原因跟歐洲能源危機有關。
2022年,俄烏戰(zhàn)爭疊加海外大型停電事件,讓歐洲能源成本和電價攀升,市場對于光伏+儲能的需求井噴,出現供不應求的現象,歐洲分銷商們紛紛重倉囤貨。
今年,歐洲各國能源危機得到緩解。以英國為例,上半年,天然氣價格暴跌,環(huán)比下降66%。隨著天然氣價格開始回歸正常,相對應的光伏+儲能的能源供應方式就失去了吸引力。
需求下降,庫存還很多。例如,西班牙Betasolar是當地最大的儲能經銷商,去年直接囤了今年一年的量。
據EESA統(tǒng)計,截至2023年第二季度,歐洲戶用儲能系統(tǒng)庫存約達6.4GWh,約是歐洲戶儲市場8個月裝機量,庫存水平仍處于高位,預計歐洲戶儲庫存出清將持續(xù)到2023年底。
來源:EESA
02--戶儲企業(yè)還有哪些機會?
雖說海外戶用儲能市場需求已發(fā)生翻天覆地變化,但據國內外多家機構數據顯示,今年全球戶用儲能裝置依然會增長約15%。
其中,增長主要來自新興市場。例如,據S&P Global Commodity Insights數據,2023年第二季度,戶儲在南非出貨量同比增長超過300%,成為潛力巨大的市場。
原因也來自于需求的變化。
據報道,近幾個月,南非的供電狀況一片混亂。南非國家電力公司每天不得不切斷大量客戶用電,有時斷電時長甚至長達10個小時,以防止老化的燃煤電廠加速崩潰,導致整個電力網絡陷入癱瘓。
輪流停電導致了南非能源格局的變化。需要穩(wěn)定供電的消費者制定了戶用光儲和柴油機互補的替代方案,來實現電力自發(fā)自用。
與其他靠補貼政策驅動的市場不同,南非市場的戶儲需求源自于備電這種影響民生的剛需。
另外,在北非及中東等柴油發(fā)電替代需求較強的地區(qū),亦有望產生一定量的剛需性市場。EESA統(tǒng)計截至2023年上半年,中東及北非地區(qū)戶用儲能市場裝機新增約0.03GWh,預計全年可達0.07GWh。
這對于國內戶儲企業(yè)來說,這些地區(qū)已經成為不得不涉足的“黃金”地盤。派能科技、德業(yè)股份、錦浪科技、大秦數能、蜂巢能源等企業(yè)紛紛涌入。
但是,新興市場對戶用儲能的需求與歐洲國家相比,還是顯得太少,目前并未成為全球主要的戶儲市場(如下圖)。
圖說:2023E全球主要戶用儲能市場(GWh) 來源:EESA
因此,對于曾經在海外吃過“天鵝肉”的戶用儲能企業(yè)們,不得不尋求新的出路。
慣于在海外戶儲戰(zhàn)場廝殺的企業(yè),想在國內大儲市場卷出門道本非易事。因此,同屬用戶側的工商業(yè)儲能成為戶儲玩家的首要切入點。
一時間,幾乎所有戶儲企業(yè)都推出了工商業(yè)儲能解決方案。
例如,戶儲業(yè)務營收占比常年維持在80%以上高位的沃太能源,其沖擊科創(chuàng)版提出的10億元擬募集資金用途中,便包含有年產4000套的工商業(yè)儲能系統(tǒng)智能制造產業(yè)園項目。
另一海外戶儲資深玩家大秦數能,今年7月剛剛完成數十億元B輪及C輪融資。CEO柳揚表示,將加快工商業(yè)儲能產品線和生態(tài)產品線擴充的速度。
在上海儲能展上,一位某工商業(yè)儲能企業(yè)銷售也表示,現在戶儲沒法賺錢了,都轉行來做工商業(yè)了。
除此之外,戶用儲能企業(yè)將目光看向了電池新技術。例如,派能科技宣布入股眾鈉能源,并且其鈉電池產品已獲得美國UL、國際IEC、德國萊茵T V等權威認證。據悉,派能科技目前正加速實現戶用儲能、工商業(yè)儲能產品示范。
對于,戶用儲能企業(yè)來說,現在正是大浪淘沙階段,只有資本和技術力量雄厚企業(yè)才能穩(wěn)健發(fā)展。
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參考資料:
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[3]https://mp.weixin.qq.com/s/klCqn5vAyQv0WN4iLuu7UQ
[4]https://www.spglobal.com/commodityinsights/en/ci/research-analysis/global-residential-energy-storage-shipments-declined-for-first.html
[5]https://mp.weixin.qq.com/s/Xxard1ddQLJo87PNdRWt5w
[6]https://mp.weixin.qq.com/s/8_ktt82Sax4q5IMZ6WRTTQ
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[12]http://paper.people.com.cn/zgnyb/html/2023-10/16/content_26022896.htm
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