過(guò)去三年，蜂巢能源在中國(guó)動(dòng)力電池界一鳴驚人：
2020年開(kāi)始電芯量產(chǎn)裝車(chē)，第二年就進(jìn)入行業(yè)前列;無(wú)鈷、高速疊片、短刀等新技術(shù)、新產(chǎn)品層出不窮，聲量巨大;產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，在遂寧、湖州、馬鞍山等地，乃至泰國(guó)、德國(guó)勃蘭登堡州建設(shè)生產(chǎn)基地，2023年底預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能35GWh……
不過(guò)，2021年、2022年蜂巢能源動(dòng)力電池裝機(jī)量進(jìn)入平臺(tái)期;2023年上半年，總裝車(chē)量也只有2.04GWh——蜂巢能源似乎失去了增長(zhǎng)勢(shì)頭。
好在，6月開(kāi)始，蜂巢能源重拾升勢(shì)，一個(gè)月一臺(tái)階。8月，蜂巢能源裝車(chē)量0.79GWh，排名國(guó)內(nèi)第六。1-8月，蜂巢能源總裝車(chē)3.42GWh，已經(jīng)追平2022年，排名國(guó)內(nèi)第八。
再細(xì)看本輪蜂巢能源的增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)力已經(jīng)不是來(lái)自長(zhǎng)城汽車(chē)和純電動(dòng)汽車(chē)的訂單。依靠供貨理想L7、吉利銀河L7/L6等爆款車(chē)型，蜂巢在非關(guān)聯(lián)客戶(hù)、插電(含增程，下同)上獲得大量增量。2022年四季度，長(zhǎng)城汽車(chē)的訂單只占蜂巢能源的29.55%;2023年6月以來(lái)，工信部公告中，蜂巢能源配套的插混車(chē)型已接近20款。
蜂巢能源誕生之初，正逢新能源汽車(chē)起勢(shì)，需求激增，在長(zhǎng)城汽車(chē)支持下，蜂巢能源一鳴驚人。但自2022年下半年起的產(chǎn)能大釋放，供過(guò)于求，疊加純電、插混兩條技術(shù)路線的增勢(shì)差異等因素，蜂巢能源經(jīng)歷盤(pán)整。
在此期間，蜂巢能源一是繼續(xù)高舉研發(fā)投入，持續(xù)迭代產(chǎn)品;二是針對(duì)車(chē)企的降本需求，整合上游材料，自制正極;三是以動(dòng)力儲(chǔ)能全域平臺(tái)化和鐵鋰電池全面短刀化來(lái)應(yīng)對(duì)需求不確定性，通過(guò)打造爆款大單品策略，既滿(mǎn)足不同用戶(hù)需求，又保持生產(chǎn)的柔性。
三管齊下，蜂巢能源獲得了二次增長(zhǎng)的動(dòng)力。具體表現(xiàn)，就是裝車(chē)量的增長(zhǎng)和排名回升。
蜂巢能源董事長(zhǎng)、CEO楊紅新在媒體交流會(huì)上
“我們面臨的主要問(wèn)題就是保供問(wèn)題現(xiàn)在是供不應(yīng)求，客戶(hù)給我們的訂單量都很大，所以整個(gè)國(guó)慶假期我們只休息一天……這種情況會(huì)一直持續(xù)到明年年初。”蜂巢能源董事長(zhǎng)、CEO楊紅新說(shuō)。
順境掩蓋問(wèn)題，逆境使人成長(zhǎng)。經(jīng)歷此番調(diào)整的蜂巢能源，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力會(huì)更強(qiáng)。當(dāng)動(dòng)力電池行業(yè)景氣再度好轉(zhuǎn)時(shí)，蜂巢能源有機(jī)會(huì)把名號(hào)做得更加響亮。
01
搭上PHEV的快車(chē)
2022年開(kāi)始，盡管新能源汽車(chē)增速仍然很快，但是純電和插混兩種車(chē)型增長(zhǎng)形勢(shì)大不相同了。
特別是2022年下半年開(kāi)始，插混同比都是倍增以上的漲幅，而純電增幅回落到30%左右。2023年，兩種車(chē)型增速都有所下降，但是差距仍然保持。
插混車(chē)型為什么會(huì)爆發(fā)?
楊紅新認(rèn)為，首先是在比亞迪和理想帶動(dòng)下，消費(fèi)者的心智當(dāng)中接受了插混、增程產(chǎn)品。其次是隨著技術(shù)的進(jìn)步，純電續(xù)航從50公里，提升到150公里、200公里，甚至250公里、300公里。日常使用一周才充一次電，出遠(yuǎn)門(mén)的時(shí)候還不用焦慮。
對(duì)于整體的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，楊紅新認(rèn)為，20萬(wàn)以上的市場(chǎng)，依靠800伏超級(jí)快充技術(shù)，能夠解決補(bǔ)能難題;20萬(wàn)以下，800伏技術(shù)成本太高，可以通過(guò)插混來(lái)滿(mǎn)足，“這是在銷(xiāo)售體量的最大的一塊”;而A0、A00車(chē)型做純電，用于城市內(nèi)代步，價(jià)格段在10萬(wàn)元以下。
“三個(gè)價(jià)格區(qū)間之內(nèi)形成了這樣的布局。”楊紅新說(shuō)，基于這樣的判斷，認(rèn)為插混可能有很好的市場(chǎng)。“去年上半年制定我們的產(chǎn)品戰(zhàn)略規(guī)劃的時(shí)候，主要就是兩個(gè)方向，第一個(gè)就是中長(zhǎng)里程續(xù)航的PHEV用磷酸鐵鋰來(lái)實(shí)現(xiàn)……800伏的快充二次電芯、20萬(wàn)以上的長(zhǎng)續(xù)航的純電，我們用磷酸鐵鋰短刀加三元來(lái)覆蓋……A0和A00的這部分市場(chǎng)，用已有的產(chǎn)能去滿(mǎn)足它。”
蜂巢能源對(duì)于插混市場(chǎng)的布局并沒(méi)有超前太多，就足以領(lǐng)先同行。“現(xiàn)在國(guó)內(nèi)布局PHEV和增程電池產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)能的很少，我們跟寧德時(shí)代兩家布局的產(chǎn)品最全，產(chǎn)能最大。我們是從50公里(純電續(xù)航)的PHEV、增程一直到250公里的全覆蓋，而且150公里及以下全部都是磷酸鐵鋰，150公里以上的才是三元和無(wú)鈷。”楊紅新說(shuō)，這種布局不是所有企業(yè)都能做，因?yàn)楫a(chǎn)品是要全新定制開(kāi)發(fā)的，為純電動(dòng)大電芯設(shè)計(jì)的產(chǎn)線換型去生產(chǎn)也不經(jīng)濟(jì)。
“所以PHEV在很長(zhǎng)一段時(shí)間之內(nèi)是供不應(yīng)求的，至少?gòu)默F(xiàn)在到明年上半年都是供應(yīng)非常緊張的。”
另外，蜂巢能源的短刀品類(lèi)也適合做PHEV電池包。“400毫米長(zhǎng)的包絡(luò)可以讓電池包避開(kāi)排氣管，同時(shí)還可以做到高集成度CTP，實(shí)現(xiàn)電池包電量的提高，所以這個(gè)解決方案也比較完美，客戶(hù)也比較認(rèn)可。”
工信部373批公告中蜂巢能源配套的車(chē)型列表
目前，蜂巢能源的PHEV電池，配套了銀河L7、理想L7兩大爆款車(chē)型，同時(shí)，銀河L6、梟龍Max、領(lǐng)克08等車(chē)型也有希望成為爆款，助推蜂巢能源的裝機(jī)量繼續(xù)攀升。
02
向制造要利潤(rùn)
除了需求，電池企業(yè)過(guò)去最頭疼的事，就是碳酸鋰原材料價(jià)格的巨大波動(dòng)。
從幾萬(wàn)塊一噸，漲到超過(guò)60萬(wàn)，再回落到如今不到20萬(wàn)。
“其實(shí)將來(lái)會(huì)進(jìn)入到一個(gè)穩(wěn)定階段。”楊紅新表示，今后價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況就少了，對(duì)電池產(chǎn)銷(xiāo)的影響也會(huì)削弱。
當(dāng)原材料價(jià)格波動(dòng)穩(wěn)定之后，動(dòng)力電池企業(yè)也能夠更為常態(tài)化地琢磨一個(gè)問(wèn)題：怎么賺錢(qián)?
楊紅新列舉了三個(gè)要點(diǎn)。
首先是，把自制正極的優(yōu)勢(shì)要發(fā)揮出來(lái)，三元跟磷酸鐵鋰正極自制都能改善一部分的盈利。
其次，還是要向制造要利潤(rùn)。“如果沒(méi)有大單品，如果頻繁地?fù)Q型，根本就賺不著錢(qián)，制造成本降5分，毛利可能就差出來(lái)8個(gè)點(diǎn)。”楊紅新說(shuō)，將來(lái)考驗(yàn)企業(yè)是客戶(hù)穩(wěn)定性大，單品持續(xù)穩(wěn)定地生產(chǎn)，“真正走量的產(chǎn)品是向制造要利潤(rùn)，電池這么大的規(guī)模跟體量也逃不開(kāi)這個(gè)，所以向供應(yīng)鏈布局要利潤(rùn)，向制造要利潤(rùn)。”
7月22日，蜂巢能源在鹽城基地慶祝飛疊短刀L400電芯累計(jì)生產(chǎn)超50萬(wàn)支。
目前，蜂巢采用短刀平臺(tái)戰(zhàn)略，力推大單品策略，“只要一個(gè)型號(hào)，最少有兩個(gè)客戶(hù)，最少有三條線，就是大單品”。蜂巢能源目前有30多條產(chǎn)線，其中20條產(chǎn)線是兩個(gè)型號(hào)的。
去年底到今年上半年蜂巢能源裝車(chē)量不足，楊紅新認(rèn)為也是大單品比較少。“所以我們以后要繼續(xù)推行大單品，一個(gè)產(chǎn)品供給多個(gè)客戶(hù)、多個(gè)產(chǎn)品。即便有漲有落，總算是會(huì)平衡下來(lái)。”
最后，楊紅新還認(rèn)為，要持續(xù)地推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步跟迭代。“領(lǐng)先別人半步，早出來(lái)半年，就可以享受一下這半年的價(jià)格紅利。跟在別人屁股后面，成本壓力、售價(jià)壓力是最大的。”
蜂巢能源自研高速疊片機(jī)
全行業(yè)的供求關(guān)系也影響企業(yè)盈利能力。從去年底開(kāi)始，產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)象開(kāi)始顯現(xiàn)。楊紅新表示，就蜂巢能源而言，上半年由于結(jié)構(gòu)性的一些原因，一些客戶(hù)的車(chē)換型換代，或者需求不足，同時(shí)新客戶(hù)新車(chē)型還沒(méi)投產(chǎn)，所以有那么一個(gè)銜接期。“到6月份以后，這幾個(gè)新車(chē)型的量快速爬上去。這個(gè)事情也讓我們要吸取教訓(xùn)，客戶(hù)的訂單儲(chǔ)備要做得更豐富一些，在客戶(hù)產(chǎn)品換代、節(jié)奏調(diào)整，庫(kù)存處理這個(gè)事情上，我們預(yù)判性要更強(qiáng)一些。”
全行業(yè)而言，他認(rèn)為，產(chǎn)能過(guò)剩是階段性的。當(dāng)前的過(guò)剩是之前提前投了2025、2026年的產(chǎn)能，大家現(xiàn)在都趨于理性了，有些企業(yè)又被淘汰出局了，到了2025年以后就供需平衡了。
03
走出去：訂單巨大
伴隨中國(guó)新能源汽車(chē)的崛起，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)也在走出去，動(dòng)力電池企業(yè)亦然。
蜂巢能源目前在泰國(guó)工廠規(guī)劃了每年6萬(wàn)套模組Pack產(chǎn)能，分HEV模組和PHEV/BEV模組+PACK兩條產(chǎn)線，工廠預(yù)計(jì)2023年年底完成建設(shè)。
7月5日，蜂巢能源泰國(guó)Pack廠舉行開(kāi)工建設(shè)儀式
在德國(guó)，蜂巢能源在薩爾州投建其歐洲電池模組和PACK工廠,規(guī)劃產(chǎn)能為24 GWh,總投資20億，工廠預(yù)計(jì)將于2024年中期全部竣工。在德國(guó)勃蘭登堡州，蜂巢還在建設(shè)一座電芯工廠,將于2025年投產(chǎn),年產(chǎn)能為16 GWh。
“我們?cè)跉W洲本地儲(chǔ)備了大量的訂單，訂單量是非常巨大的，怎么滿(mǎn)足這是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)，這里只有這兩個(gè)工廠可能還不夠，不夠怎么辦?現(xiàn)在也不能透露太多，我們還有其他的一些布局。”
訂單來(lái)自何方?蜂巢能源公布過(guò)的是Stellantis 集團(tuán)。另外由于蜂巢已經(jīng)供貨給寶馬集團(tuán)的MINI品牌，在歐洲延續(xù)供貨關(guān)系也不會(huì)讓人意外。
具體到海外建廠的困難，楊紅新首先提及，工作簽證現(xiàn)在是海外投資面臨最大的問(wèn)題。蜂巢能源在歐洲做人才本地化，大概有100人其中80%多都是本地人。銷(xiāo)售、合規(guī)等事宜交給當(dāng)?shù)厝耍窃趺丛祀姵匾靠偛咳ヅ汕?，這就面臨工作簽證問(wèn)題。
第二，楊紅新提到，歐盟的補(bǔ)貼政策對(duì)于在歐洲投資建設(shè)新能源企業(yè)電池企業(yè)有了一些新的要求。為此，蜂巢能源有個(gè)專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)研究合規(guī)問(wèn)題，爭(zhēng)取拿到當(dāng)?shù)匮a(bǔ)貼。
至于資金的問(wèn)題，融資方式和渠道很多。“現(xiàn)在歐洲面臨比較大的挑戰(zhàn)就是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，(資本)找一個(gè)什么機(jī)會(huì)進(jìn)入到新能源，也是他們特別關(guān)注的，所以不缺資金、缺項(xiàng)目，如果項(xiàng)目足夠優(yōu)秀是可以拿到的。”
關(guān)于動(dòng)力電池的供應(yīng)鏈，在歐盟建廠，要做到本地采購(gòu)60%以上，在2027年左右，才能夠滿(mǎn)足補(bǔ)貼要求。根據(jù)蜂巢能源的調(diào)研，最難的是負(fù)極，正極廠、電解液廠、電池的殼體廠、隔膜廠都已經(jīng)有了。“我們測(cè)算下來(lái)，如果正極問(wèn)題能解決，做到60%的本地化率是可以的，但是它成本肯定會(huì)比中國(guó)要高。”
來(lái)源：電動(dòng)汽車(chē)觀察家
評(píng)論