全球油氣市場風向標：能源轉(zhuǎn)型——挑戰(zhàn)與機遇并存

　　油氣行業(yè)在當前的能源供給和能源轉(zhuǎn)型中仍扮演舉足輕重的角色。在能源行業(yè)的三大挑戰(zhàn)下，油氣行業(yè)面臨的市場趨勢既代表了挑戰(zhàn)，也帶來了新的機遇。

　　能源市場三大挑戰(zhàn)，即在能源安全性、環(huán)境可持續(xù)性和社會平等性三者之間取得平衡。能源安全性指的是在市場波動中穩(wěn)定供給能源;環(huán)境可持續(xù)性意味著向可再生能源和低碳能源轉(zhuǎn)型，減少環(huán)境破壞;社會平等性意味著所有人都能獲得可靠且經(jīng)濟的能源。各國政府在設定能源政策時考慮的主要是如何在三者之間進行取舍并實現(xiàn)平衡。

　　安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)(以下簡稱“安永”)注意到，國際石油公司根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)組合及未來目標的不同，在能源轉(zhuǎn)型方面采取了不同的戰(zhàn)略：

　　數(shù)據(jù)來源：安永根據(jù)公開市場信息整理

　　在能源轉(zhuǎn)型的大背景下，油氣行業(yè)整體顯現(xiàn)出如下市場趨勢：

　　? 政策變革推動低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　? 平衡運營效率管理與清潔能源投資

　　? 不同市場間重新配置資本投資

　　? 提高數(shù)字化水平以提高業(yè)務效率

　　1、政策變革推動低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　各國能源政策改革在全球能源轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著關鍵作用，為油氣公司在低碳領域創(chuàng)造了重大機遇。具有重大影響的政策包括：碳定價機制、補貼和激勵措施、可再生能源目標和綠色金融等。

　　油氣企業(yè)應考慮如何應對所在國不斷變化的ESG法規(guī)，了解它們對業(yè)務的影響，避免不必要的成本。除了現(xiàn)有資產(chǎn)的重新配置外，技術研發(fā)可能是解決能源轉(zhuǎn)型困境的鑰匙。

　　2、平衡運營效率管理與清潔能源投資

　　油氣市場的價格波動迫使油氣企業(yè)更加關注精細化管理，提升運營效率。同時，為保障業(yè)務的長期競爭力，需要重新調(diào)整投資組合以抓住清潔能源市場的增長機遇。

　　在成本壓力和可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的共同影響下，油氣企業(yè)持續(xù)關注運營效率。安永觀察到，多數(shù)大型國際石油公司的盈虧平衡成本介于25-40美金/桶，盡管過去三年的布倫特油價顯著高于這一水平，能源轉(zhuǎn)型背景下的長期供求變化和短期價格波動都可能導致企業(yè)的盈利能力遭受挑戰(zhàn)，因此控制成本是多數(shù)油氣企業(yè)的首要課題。

　　數(shù)據(jù)來源：安永統(tǒng)計

　　同時，過去七年中，油氣企業(yè)在各類清潔能源業(yè)務中的年度投資金額增長了約六倍，預計2023年已到達202億美元的水平。

　　數(shù)據(jù)來源：安永匯總國際能源署《2023年世界能源投資報告》及油氣公司年報

　　清潔能源業(yè)務投資可能在短期帶來一定的效率降低，但油氣企業(yè)應關注資產(chǎn)運營全生命周期內(nèi)的業(yè)績評估，包括成本收益和環(huán)境影響之間的平衡。

　　3、不同市場間重新配置資本投資

　　能源轉(zhuǎn)型的進展在世界不同市場不盡相同，因此導致了很多能源企業(yè)跨地域重新分配資本性投資的流向。油氣產(chǎn)品將持續(xù)作為能源需求增長的重要來源，但由于能源轉(zhuǎn)型政策，上下游市場環(huán)境和自然稟賦的不同，不同市場預計將形成不同的能源需求比例。油氣企業(yè)正在積極地擁抱變化,通過調(diào)整投資產(chǎn)業(yè)和區(qū)域的方式調(diào)整油氣產(chǎn)品和清潔能源的供應比例，創(chuàng)造滿足不同市場不同能源需求比例的能源供給。

　　油氣企業(yè)應對能源市場長期需求進行估計，并相應設計公司的投資策略，除了全球化的投資決策外，也應關注各國市場特有的政策要求對投資方向的影響。

　　4、提高數(shù)字化水平以提高業(yè)務效率

　　數(shù)字化技術正在重塑油氣公司的業(yè)務流程，并為企業(yè)未來發(fā)展解鎖新的價值。大型國際油氣公司采用數(shù)字化技術變革生產(chǎn)流程的案例包括：BP在全球部署了一個基于云處理的下游業(yè)務解決方案，用于支持其全球下游業(yè)務的原料數(shù)據(jù)管理、交易、生產(chǎn)計劃和產(chǎn)品網(wǎng)絡優(yōu)化等業(yè)務，提升了下游煉化業(yè)務毛利，將需求端到原材料采購決策時間縮短至2小時內(nèi)。Total Energies通過向無人操作平臺安裝機器人進行鉆井操作，并采用具有圖像傳輸功能的無人機進行鉆井狀態(tài)檢查和安全檢查等，減少事故風險和人員損失風險。

　　為了能夠在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)全流程數(shù)字化創(chuàng)新，油氣企業(yè)應注重提升數(shù)據(jù)基礎設施的現(xiàn)代化水平，定期評估數(shù)字化成熟度，識別差距;采用更為擁抱變化的業(yè)務組織模式，鼓勵不同團隊間合作，采用系統(tǒng)的方法計量績效;打造創(chuàng)新文化，與創(chuàng)新科技公司合作，推出與激勵掛鉤的數(shù)字化革新舉措;實施新人才戰(zhàn)略，向員工提供數(shù)字化技術培訓，并與大學合作，建立早期人才儲備。

　　油氣企業(yè)通過內(nèi)部數(shù)據(jù)管理和數(shù)字化創(chuàng)新實現(xiàn)價值最大化，因此，企業(yè)應優(yōu)化組織架構(gòu)，調(diào)整管理流程，并推廣創(chuàng)新文化，充分結(jié)合績效控制，將數(shù)據(jù)和數(shù)字化創(chuàng)新能力置于管理層工作的中心。

　　結(jié)語

　　能源轉(zhuǎn)型的趨勢已成為全球共識，但這并不意味著傳統(tǒng)能源行業(yè)將迅速退出歷史舞臺。事實上，油氣企業(yè)仍可利用其雄厚的資本，充分的市場信息，成熟的供應鏈，大規(guī)模的技術投入和強大的風險管理能力，通過戰(zhàn)略性地調(diào)整投資、優(yōu)化運營，并積極擁抱技術創(chuàng)新，來保持其在能源市場中的領先地位。這不僅將為股東持續(xù)創(chuàng)造價值，也將為全社會提升福祉做出貢獻。

　　作者團隊：

　　毛鞍寧

　　安永華明首席合伙人

　　大中華區(qū)審計服務主管合伙人

　　安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)

　　Tony.Mao@cn.ey.com

　　鐘麗

　　華北區(qū)審計主管合伙人

　　亞太區(qū)石油天然氣行業(yè)主管合伙人

　　安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)

　　Libby.Zhong@cn.ey.com

　　解彥峰

　　華北區(qū)審計服務市場主管合伙人

　　安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)

　　Yanfeng.Xie@cn.ey.com

　　孫芳

　　審計及可持續(xù)發(fā)展鑒證服務合伙人

　　安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)

　　Stephanie.Sun@cn.ey.com

　　賀鑫

　　審計服務合伙人

　　安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)

　　Grace-X.He@cn.ey.com

　　本文是為提供一般信息的用途所撰寫，并非旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業(yè)意見。請向您的顧問獲取具體意見。

　　(本文來自第一財經(jīng))