近期，寧德時代是非不斷。繼被傳被美國制裁后，又被傳出被剔除創(chuàng)業(yè)板權重指數(shù)、與特斯拉訂單談崩，加之虎年開年以來，股價“跌跌不休”，市場對其也是霧里看花——“鋰電茅”還能不能打?
中信證券最新研報指出，無懼短期調(diào)整，龍頭基本面持續(xù)向好。在固態(tài)電池、鋰金屬電池、無鈷電池等新技術路線方面，寧德時代均有前瞻性布局。預計在2022年，CTP、CTC等技術提升電池能量密度，鈉離子電池、換電方案有望加速導入。
市場傳聞不斷
2月13日，寧德時代發(fā)布公告稱，近期網(wǎng)絡平臺相繼出現(xiàn)關于寧德時代被美國制裁、被剔除創(chuàng)業(yè)板權重指數(shù)、與特斯拉談崩等一系列惡意謠言，引發(fā)市場誤解曲解，影響企業(yè)聲譽。謠言無事生非、毫無根據(jù)，性質惡劣。2022年2月12日，公司已向公安機關正式報案，將對造謠者依法追究法律責任。
中國證券報·中證金牛座記者從多位業(yè)內(nèi)人士處獲悉，寧德時代跟特斯拉等車企簽的多數(shù)是長協(xié)，短期內(nèi)不會有太大變數(shù)。
寧德時代2021年6月28日發(fā)布的公告顯示，為進一步延續(xù)和深化雙方之間的友好合作關系，公司與特斯拉于2021年6月25日簽訂了《Production Pricing Agreement》(簡稱“協(xié)議”)。協(xié)議約定，公司將在2022年1月至2025年12月期間向特斯拉供應鋰離子動力電池產(chǎn)品。
機構近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年寧德時代全球電池裝機量達到96.7GWh，市場占有率為32.6%，連續(xù)五年位列全球第一。
機構分歧較大
虎年開市以來，寧德時代股價“跌跌不休”，5個交易日有4個交易日在跌。截至2月11日，寧德時代股價較1月28日收盤價回調(diào)17.32%。
市場對寧德時代也產(chǎn)生了較大分歧。首創(chuàng)證券日前發(fā)出了一份唱空寧德時代的研報，稱其未來仍有20%下跌空間，建議逢高出貨。
瑞銀則認為，寧德時代近期的下跌，是由成長股轉向價值股的板塊輪動中，創(chuàng)業(yè)板Beta值修正所致，預計寧德時代2022財年共識盈利預測有很大的上修余地。
業(yè)內(nèi)人士表示，寧德時代披露的2021年業(yè)績預告顯示出了公司在行業(yè)內(nèi)較強的成本管控能力以及產(chǎn)品溢價能力。
寧德時代預計2021年凈利潤為140億-165億元，同比增長150.75%-195.52%。這是寧德時代2018年上市以來的最高凈利潤水平。此前，多家機構對寧德時代2021年的盈利預測均值為112.3億元，同比增速為101.14%。這也意味著，寧德時代的業(yè)績遠遠超過市場預期。
值得注意的是，1月18日，寧德時代全資子公司時代電服發(fā)布換電服務品牌EVOGO及組合換電整體解決方案。“巧克力換電塊”可以適配全球80%已經(jīng)上市以及未來3年要上市的純電平臺開發(fā)的車型。同時，寧德時代還參與了長安汽車旗下阿維塔的融資。
業(yè)內(nèi)人士透露，寧德時代牽頭換電有望改變新能源汽車商業(yè)模式，開拓業(yè)務空間;入股新能源汽車也給公司發(fā)展創(chuàng)造新動能。未來鈉離子電池的研發(fā)投產(chǎn)將為公司帶來更大的估值溢價。
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