近日，合縱科技公司發(fā)布《2020年度創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，擬非公開發(fā)行不超過2.5億股，募集資金總額預(yù)計(jì)不超過10.06億元。根據(jù)計(jì)劃，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額將用于配用電自動化終端產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、新能源汽車充電樁設(shè)備制造項(xiàng)目、配電物聯(lián)網(wǎng)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金。
合縱科技表示，本次非公開發(fā)行有利于公司進(jìn)一步夯實(shí)電力設(shè)備和新能源鋰電兩大產(chǎn)業(yè)板塊布局，推動公司現(xiàn)有電力裝備業(yè)務(wù)向智能化、科技化的提升，助推公司雙輪驅(qū)動的良性產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
而在此前不久，合縱科技擬以現(xiàn)金5000萬美金收購參股公司旗下全資子所持有的ENRC(BVI)Limited100%的股權(quán)，以獲取更低成本得鈷原料資源。
明日，即5月27日，公司即將召開臨時(shí)股東大會審議上述收購事項(xiàng)。截至5月26日發(fā)稿，合縱科技當(dāng)日漲幅為0.63%，股價(jià)為6.38元/股。
雙主業(yè)戰(zhàn)略延伸
預(yù)案顯示，此次募集資金將全部用于配用電自動化終端產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、新能源汽車充電樁設(shè)備制造項(xiàng)目、配電物聯(lián)網(wǎng)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金。
其中，配用電自動化終端產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目募集資金擬投入金額3.99億，新能源汽車充電樁設(shè)備制造項(xiàng)目募集資金擬投入金額2.03億，配電物聯(lián)網(wǎng)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目擬投入金額1.04億，補(bǔ)充流動資金募集資金擬投入金額為3億。
從主營業(yè)務(wù)上看，電力業(yè)務(wù)與鋰電業(yè)務(wù)作為合縱科技的雙輪進(jìn)行雙主業(yè)運(yùn)行。在近兩年的投資者調(diào)研中，根據(jù)披露投資者更關(guān)心鋰電業(yè)務(wù)的發(fā)展。
這與公司近年對鋰電板塊的投入有關(guān)。從增長速度來看，鋰電業(yè)務(wù)去年增長近六成，電力板塊業(yè)務(wù)則陷入增長乏力。
而與此同時(shí)，目前，國家正大力推動智能電網(wǎng)建設(shè)，提出了“三型兩網(wǎng)、世界一流”的戰(zhàn)略目標(biāo)，加快打造具有全球競爭力的世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，這對于下游配電設(shè)備一二次融合的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇，從而帶動對站所終端(DTU)、饋線終端(FTU)、配變?nèi)诤辖K端(TTU)、分支監(jiān)測單元(LTU)等配電終端產(chǎn)品的市場需求。
電力物聯(lián)網(wǎng)被頻頻提及，政策開始助推行業(yè)變革。日前，科技部發(fā)布了2020年度國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“制造基礎(chǔ)技術(shù)與關(guān)鍵部件”等重點(diǎn)專項(xiàng)2020年度項(xiàng)目申報(bào)指南的通知。而為落實(shí)《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006—2020年)》， 以及國務(wù)院《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計(jì)劃(2014—2020 年)》《中國制造 2025》 和《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+” 行動的指導(dǎo)意見》 等提出的任務(wù)， 國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃啟動實(shí)施“智能電網(wǎng)技術(shù)與裝備”重點(diǎn)專項(xiàng)。
“面對電力物聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的機(jī)遇，加大該領(lǐng)域的投入顯得尤為迫切，尤其是在研發(fā)方面的投入。”一位浙江私募機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴記者，本次募投項(xiàng)目全面集中于電力板塊，說明公司已經(jīng)充分認(rèn)識到把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇的緊迫性。“這或許意味著公司對鋰電板塊的投入已經(jīng)告一段落：湖南雅城并入上市公司以來，其產(chǎn)能和意向訂單已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)翻倍，似乎可以作為側(cè)面的印證。”
“為了緊跟產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展，保持公司業(yè)務(wù)的快速增長，滿足電網(wǎng)客戶的設(shè)備招標(biāo)要求，合縱科技擬加大新產(chǎn)品和自動化配電解決方案研發(fā)，公司充分挖掘在電力板塊深耕十余年以來在產(chǎn)品、技術(shù)和市場資源的積累，推動公司現(xiàn)有電力裝備業(yè)務(wù)向智能化、科技化的提升。”一位合縱科技方面人士告訴記者。
2億投入充電樁制造
值得注意的是，此次預(yù)案中合縱科技擬投入建設(shè)新能源汽車充電樁設(shè)備制造項(xiàng)目備受關(guān)注。今年4月，國家發(fā)改委首次明確“新基建”范圍，新能源汽車充電樁作為智慧能源基礎(chǔ)設(shè)施之一，位列其中，新能源汽車充電樁被列為“新基建”七大領(lǐng)域之一。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，我國充電樁規(guī)模將快速擴(kuò)大。
4月14日，國家電網(wǎng)召開2020年全面建設(shè)新能源汽車充電設(shè)施項(xiàng)目集中聯(lián)動開工視頻會議，表示將在18個(gè)省集中聯(lián)動建設(shè)126個(gè)示范帶動項(xiàng)目，涵蓋公共、專用、社區(qū)、港口岸電等多種類型充電基礎(chǔ)設(shè)施。2020年國家電網(wǎng)計(jì)劃新增充電樁7.8萬個(gè)，其中1.8萬個(gè)公共充電樁，5.3萬個(gè)居民充電樁，0.7萬個(gè)專用充電樁，充電樁招標(biāo)迎來復(fù)蘇期。
據(jù)安信證券測算，預(yù)計(jì)2019-2024國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)兩家公司在泛在電力物聯(lián)網(wǎng)方面的投資將會達(dá)到10377億元左右。而根據(jù)《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》和《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020年)》，到2020年預(yù)計(jì)新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個(gè)，到2025年建成超過3.6萬座充換電站，全國車樁比達(dá)1:1。
合縱科技表示，公司積極響應(yīng)國家智能電網(wǎng)建設(shè)要求，一方面項(xiàng)目的實(shí)施有利于公司形成站所終端(DTU)、饋線終端(FTU)、配變?nèi)诤辖K端(TTU)、分支監(jiān)測單元(LTU)的規(guī)模化生產(chǎn)能力，提高公司一二次融合產(chǎn)品核心部件的自給率和毛利率，而且通過產(chǎn)品種類的豐富進(jìn)一步提升公司電網(wǎng)市場的中標(biāo)規(guī)模，增加新的產(chǎn)品收入。另一方面，通過建設(shè)新能源汽車充電樁設(shè)備生產(chǎn)線，能夠進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品體系，拓展新的市場領(lǐng)域，發(fā)揮現(xiàn)有客戶的協(xié)同優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)充電樁業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
此前，合縱科技剛剛擬以現(xiàn)金5000萬美金收購參股公司旗下全資子所持有的ENRC(BVI)Limited100%的股權(quán)，獲取了更低成本得鈷原料資源,進(jìn)一步完善了鋰電材料板塊“資源冶煉+材料+前驅(qū)體”的戰(zhàn)略布局。“這一動作對于改善鋰電板塊利潤率很關(guān)鍵。”上述合縱科技方面人士表示。
據(jù)測算，配用電自動化終端產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目運(yùn)營期年平均利潤(稅后)為 5727.66 萬元，新能源汽車充電樁設(shè)備制造項(xiàng)目運(yùn)營期年平均利潤(稅后)為 2597.79 萬元。
上述浙江私募人士表示，隨著合縱科技經(jīng)營規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張，在原材料采購、研發(fā)支出等方面未來將存在較大資金需求，此次定增項(xiàng)目的順利實(shí)施有助于調(diào)整并完善公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營的波動性。
他表示，合縱科技自2018年以來在產(chǎn)業(yè)布局方面的力度較大，雖然在2019年公司高度重視現(xiàn)金流的控制，經(jīng)營性凈現(xiàn)金流由2018年的-1.8億變?yōu)?億，但資金面的壓力依然存在。“新增募集資金到位后，將獲得約3億元的補(bǔ)充流動資金，由于募投項(xiàng)目的投入本身需要一個(gè)周期，補(bǔ)流資金在1-2年內(nèi)可以靈活調(diào)度，這將極大地緩解上市公司短期的現(xiàn)金流壓力。”
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