今年前三季度，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為697798億元，按可比價(jià)格計(jì)算同比增長(zhǎng)6.2%。9月份工業(yè)生產(chǎn)明顯回升，增加值同比增長(zhǎng)5.8%，增速比上月加快1.4個(gè)百分點(diǎn)。前三季度，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)調(diào)整繼續(xù)推進(jìn)，新動(dòng)能持續(xù)壯大，企業(yè)效益結(jié)構(gòu)性改善，小微企業(yè)政策惠及面持續(xù)擴(kuò)大。
9月份，規(guī)模以上工業(yè)原煤生產(chǎn)放緩，原油、天然氣、電力生產(chǎn)加快。前三季度，能源發(fā)展呈現(xiàn)五個(gè)特點(diǎn)：一是能源供給保障能力持續(xù)提升，二是綠色低碳轉(zhuǎn)型深入推進(jìn)，三是能源補(bǔ)短板力度不斷加大，四是能源民生保障持續(xù)改善，五是改革創(chuàng)新推動(dòng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
一、原煤生產(chǎn)增速放緩
9月份，原煤產(chǎn)量3.2億噸，同比增長(zhǎng)4.4%，增速比上月回落0.6個(gè)百分點(diǎn)；日均產(chǎn)量1080萬(wàn)噸，環(huán)比增加61萬(wàn)噸。前三季度，原煤產(chǎn)量27.4億噸，同比增長(zhǎng)4.5%，比上半年加快1.9個(gè)百分點(diǎn)。
圖1 規(guī)模以上工業(yè)原煤生產(chǎn)月度走勢(shì)圖（來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）
分省區(qū)來(lái)看，煤炭產(chǎn)量最多的是內(nèi)蒙古，9月份產(chǎn)煤8380.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.4%；山西省產(chǎn)煤8182.0萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.7%；陜西省產(chǎn)煤6547.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.7%。以上三省區(qū)產(chǎn)煤總計(jì)突破2.3億噸，超過(guò)全國(guó)煤炭總產(chǎn)量的70%，標(biāo)志著我國(guó)煤炭生產(chǎn)集中度穩(wěn)步提升。
二、進(jìn)口煤同比大增
9月份，進(jìn)口煤炭3029萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.5%，環(huán)比減少266萬(wàn)噸。前三季度，進(jìn)口煤炭25057萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.5%，比上半年加快3.7個(gè)百分點(diǎn)。
圖2 煤炭進(jìn)口月度走勢(shì)圖（來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）
分煤種來(lái)看，9月份進(jìn)口動(dòng)力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤，下同）1355萬(wàn)噸，同比增加446萬(wàn)噸，增長(zhǎng)49.06%，環(huán)比減少73萬(wàn)噸，下降5.11%。9月份進(jìn)口額達(dá)89185萬(wàn)美元，由此可知，進(jìn)口單價(jià)為65.82美元/噸，環(huán)比上漲0.04美元/噸，同比下跌10.42美元/噸。1-9月累計(jì)進(jìn)口動(dòng)力煤9548萬(wàn)噸，同比增加222萬(wàn)噸，增長(zhǎng)2.38%；累計(jì)金額660301.8萬(wàn)美元，同比下降13.52%。
9月份，進(jìn)口褐煤837萬(wàn)噸，同比下降1.6%，環(huán)比減少88萬(wàn)噸，下降9.51%。進(jìn)口金額36162.5萬(wàn)美元，同比下降16.3%。1-9月累計(jì)進(jìn)口褐煤8783萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.4%；總金額341735萬(wàn)美金，同比下降8.6%。
圖3 分煤種煤炭進(jìn)出口數(shù)量與漲幅（來(lái)源：中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)）
三、煤炭?jī)r(jià)格保持平穩(wěn)
9月27日，秦皇島5500大卡和5000大卡煤炭綜合交易價(jià)格分別為每噸570元和509元，比8月底分別回落4元和1元；4500大卡為每噸456元，比8月底上漲1元。
圖4 秦皇島煤炭?jī)r(jià)格情況（來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）
另外，從電煤來(lái)看，9月份我國(guó)電煤價(jià)格指數(shù)489.88元/噸 同比下降6.18%。
圖5 中國(guó)電煤價(jià)格指數(shù)（來(lái)源：國(guó)家發(fā)展改革委）
四、前三季度煤炭開采和洗選業(yè)利潤(rùn)下降
1-9月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.67萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.5%。采礦業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入33902.9億元，同比增長(zhǎng)4.8%。其中，煤炭開采和洗選業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入18305.6億元，同比增長(zhǎng)3.9%。
1-9月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額45933.5億元，同比下降2.1%，降幅比1-8月份擴(kuò)大0.4個(gè)百分點(diǎn)。采礦業(yè)主營(yíng)利潤(rùn)總額4279.4億元，同比增長(zhǎng)3.1%。其中，煤炭開采和洗選業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2165.0億元，同比下降3.2%，降幅較1-8月收窄1.1個(gè)百分點(diǎn)。
1-9月，煤炭開采和洗選業(yè)營(yíng)業(yè)成本13181.8億元，同比增長(zhǎng)6.3%。采礦業(yè)營(yíng)業(yè)成本24505.0億元，同比增長(zhǎng)6.3%。
五、大秦線完成煤炭運(yùn)輸量3383萬(wàn)噸 同比下降10.69%
大秦鐵路近日發(fā)布公告顯示，2019年9月，公司核心經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)大秦線完成貨物運(yùn)輸量3383萬(wàn)噸，同比下降10.69%，降幅持續(xù)擴(kuò)大，較8月份增加1.86個(gè)百分點(diǎn)。較上月減少34萬(wàn)噸，下降1.00%。9月份日均運(yùn)量112.77萬(wàn)噸，較7月份的110.23萬(wàn)噸增加2.54萬(wàn)噸。大秦線9月份日均開行重車75.4列，其中日均開行2萬(wàn)噸列車55.3列。1-9月，大秦線累計(jì)完成貨物運(yùn)輸量32348萬(wàn)噸，同比減少4.73%，降幅較1-8月擴(kuò)大0.75個(gè)百分點(diǎn)。
分析認(rèn)為，未來(lái)隨著浩吉鐵路開通，對(duì)大秦線的運(yùn)營(yíng)有較大負(fù)面影響。因?yàn)椋笄鼐€運(yùn)輸?shù)拿禾?，有相?dāng)部分經(jīng)秦皇島港、唐山港下水后，會(huì)以海運(yùn)轉(zhuǎn)河運(yùn)的形式，覆蓋到鄂湘贛消費(fèi)地區(qū)。隨著浩吉鐵路開通，華中地區(qū)的煤炭消費(fèi)既可以通過(guò)原本“海進(jìn)江”的方式滿足，也可以由浩吉鐵路直接從煤源地運(yùn)輸至消費(fèi)地，成本高低將決定兩條線路運(yùn)輸量。對(duì)于華中區(qū)域的煤炭消費(fèi)來(lái)說(shuō)，相比以往“海進(jìn)江”的方式，通過(guò)浩吉鐵路直達(dá)每噸能節(jié)省大約50元，整體比較可觀。因此，隨著浩吉鐵路上量，大秦線的運(yùn)輸量中長(zhǎng)期看是有可能承受一定分流壓力。
六、2018年我國(guó)煤炭查明資源儲(chǔ)量增長(zhǎng)2.5%
近日，自然資源部編制發(fā)布的《中國(guó)礦產(chǎn)資源報(bào)告2019》顯示，2018年我國(guó)主要礦產(chǎn)中有37種查明資源儲(chǔ)量增長(zhǎng)，11種減少。其中，煤炭查明資源儲(chǔ)量增長(zhǎng)2.5%，石油剩余技術(shù)可采儲(chǔ)量增長(zhǎng)0.9%，天然氣增長(zhǎng)4.9%，主要礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至2018年底，中國(guó)已發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)173種，探明儲(chǔ)量的礦種從新中國(guó)成立之初的十幾種增至162種，成為世界上少數(shù)幾個(gè)礦種齊全、礦產(chǎn)資源總量豐富的大國(guó)之一。
七、政策與大事
1、李克強(qiáng)主持召開國(guó)家能源委員會(huì)會(huì)議
10月11日，中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院總理、國(guó)家能源委員會(huì)主任李克強(qiáng)主持召開國(guó)家能源委員會(huì)會(huì)議，研究進(jìn)一步落實(shí)能源安全新戰(zhàn)略，審議通過(guò)推動(dòng)能源高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施意見，部署今冬明春保暖保供工作。李克強(qiáng)指出，要立足我國(guó)基本國(guó)情和發(fā)展階段，多元發(fā)展能源供給，提高能源安全保障水平。根據(jù)我國(guó)以煤為主的能源資源稟賦，科學(xué)規(guī)劃煤炭開發(fā)布局，加快輸煤輸電大通道建設(shè)，推動(dòng)煤炭安全綠色開采和煤電清潔高效發(fā)展，有效開發(fā)利用煤層氣。李克強(qiáng)說(shuō)，能源關(guān)系民生冷暖。北方取暖季節(jié)即將到來(lái)，要切實(shí)抓好保暖保供工作，從實(shí)際出發(fā)，宜電則電、宜氣則氣、宜煤則煤。做實(shí)做細(xì)天然氣產(chǎn)儲(chǔ)運(yùn)銷統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，多渠道保障氣源供應(yīng)。對(duì)今年北方重點(diǎn)地區(qū)新增的“煤改氣”用戶，要落實(shí)好氣源安排，堅(jiān)持以氣定改。突出做好東北三省供暖用煤保障。多措并舉，確保人民群眾溫暖過(guò)冬。
2、煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制謝幕
近日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，從2020年1月1日起，對(duì)尚未實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化交易的燃煤發(fā)電電量，取消煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制，將現(xiàn)行標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制，改為“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”的市場(chǎng)化機(jī)制。根據(jù)新政，基準(zhǔn)價(jià)按各地現(xiàn)行燃煤發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)確定，浮動(dòng)范圍為上浮不超過(guò)10%、下浮不超過(guò)15%，具體電價(jià)由發(fā)電企業(yè)、售電公司、電力用戶等通過(guò)協(xié)商或競(jìng)價(jià)確定。隨著新政的出臺(tái)，延續(xù)了15年的煤電聯(lián)動(dòng)價(jià)格協(xié)調(diào)機(jī)制的歷史使命已基本完成。此次是政策的重大調(diào)整，基準(zhǔn)價(jià)的設(shè)置有利于引導(dǎo)下一步市場(chǎng)供需，為市場(chǎng)談判或雙邊簽合同塑造預(yù)期，政府不再去干預(yù)標(biāo)桿電價(jià)，將加快煤電落后產(chǎn)能的出清速度，未來(lái)一大批競(jìng)爭(zhēng)力不足的煤電企業(yè)將會(huì)被整合或出局。
3、浩吉鐵路開通新增2億噸運(yùn)力，利好西部煤炭產(chǎn)業(yè)
近日，世界上一次性建成并開通運(yùn)營(yíng)里程最長(zhǎng)的重載鐵路——浩勒?qǐng)?bào)吉至吉安鐵路（簡(jiǎn)稱浩吉鐵路，原稱蒙華鐵路）開通運(yùn)營(yíng)，標(biāo)志著我國(guó)鐵路版圖新增了一條縱貫?zāi)媳钡哪茉催\(yùn)輸大通道。浩吉鐵路全長(zhǎng)1813.5公里，開通初期開辦車站77座，設(shè)計(jì)時(shí)速120公里，規(guī)劃年運(yùn)輸能力2億噸以上；它的開通不僅將緩解“兩湖一江”內(nèi)陸地區(qū)煤炭供應(yīng)的短缺，還將重塑國(guó)內(nèi)鐵路煤炭運(yùn)輸格局。未來(lái)，陜蒙地區(qū)煤炭通過(guò)浩吉鐵路直接輸送給華中地區(qū)顯然會(huì)比傳統(tǒng)“海進(jìn)江”的方式更為經(jīng)濟(jì)，因此上游煤炭產(chǎn)地的運(yùn)輸成本將有所降低，晉陜蒙等西部煤炭生產(chǎn)、加工、物流企業(yè)將直接受益。
八、未來(lái)分析與展望
今年三季度，受電廠庫(kù)存高位、進(jìn)口煤繼續(xù)涌入等因素影響，電廠拉運(yùn)國(guó)內(nèi)煤炭積極性不高。今年夏季，由于電廠處于庫(kù)存高位、需求不振的局面，即使8-9月份遭遇了臺(tái)風(fēng)等一系列影響運(yùn)輸?shù)牟豢煽沽?，下游用戶依靠高位?kù)存，依舊對(duì)環(huán)渤海港口煤炭保持剛性拉運(yùn)，促使環(huán)渤海港口煤炭吞吐量持續(xù)低位，煤炭市場(chǎng)遭遇旺季不旺。
由于需求不強(qiáng)，沿海煤炭運(yùn)輸表現(xiàn)平平，到港船舶稀少，煤價(jià)低位徘徊，且進(jìn)口煤大量涌入，下游用戶壓價(jià)采購(gòu)表現(xiàn)突出，最終傳遞到終端煤價(jià)，使港口成交價(jià)在今年夏秋之際保持低位徘徊，但也基本處于穩(wěn)定狀態(tài)。10月8日，環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)報(bào)收577元/噸，環(huán)比下行1元/噸，而上一期為578元，環(huán)比持平。由此，基本可以判斷煤價(jià)將保持相對(duì)穩(wěn)定運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。
四季度，進(jìn)口煤限制措施對(duì)貿(mào)易商起到一定作用，進(jìn)口煤數(shù)量將比三季度略低一些，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沖擊減弱；加之電廠庫(kù)存下降，冬季到來(lái)之前，階段性補(bǔ)庫(kù)將至，拉煤積極性提高。另外，四季度南方逐漸進(jìn)入枯水期，水電出力減弱；浙江等地“雙控”已經(jīng)超額完成，外購(gòu)電將有所減少，本地火電發(fā)電有所提升。
從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行來(lái)看，四季度，國(guó)家補(bǔ)短板、強(qiáng)基建等一系列新政策的實(shí)施將拉動(dòng)投資增速回升，水泥、化工等行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，工業(yè)用電有望恢復(fù)，帶動(dòng)市場(chǎng)煤拉運(yùn)量有所增加；而即將到來(lái)的取暖季，取暖負(fù)荷提高，電廠耗煤數(shù)量將大幅增加，沿海煤炭運(yùn)輸趨向繁忙，不排除煤炭市場(chǎng)有轉(zhuǎn)好跡象。
