2024年8月22日，國(guó)電電力獲天風(fēng)證券買入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月國(guó)電電力獲得5份研報(bào)關(guān)注。
研報(bào)預(yù)計(jì)公司2024-2026年歸母凈利潤(rùn)為111、90、110億元，原值為85、99、117億元。公司2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收858.28億元，同比下降3.22%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)67.16億元，同比增長(zhǎng)127%。上半年煤機(jī)完成發(fā)電量1732.55億千瓦時(shí)，同比降低1.65%;完成平均上網(wǎng)電價(jià)460.89元/兆瓦時(shí)，同比微降1.18%。水電方面，上半年公司來水較好，完成水電發(fā)電量244.44億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)31.91%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收56.48億元，同比增長(zhǎng)10.87%。新能源板塊，2024年上半年公司新增新能源裝機(jī)177.03萬千瓦，上半年風(fēng)光共貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)11.99億元，同比下降16.74%。研報(bào)認(rèn)為，考慮到公司電量、電價(jià)、煤價(jià)水平及轉(zhuǎn)讓國(guó)電建投50%股權(quán)的貢獻(xiàn)，上調(diào)24年業(yè)績(jī)、下調(diào)25-26年業(yè)績(jī)，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新增裝機(jī)不及預(yù)期、補(bǔ)貼兌付節(jié)奏大幅放緩、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)過于激烈的風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)技術(shù)進(jìn)步放緩、煤炭?jī)r(jià)格大幅上升、電價(jià)下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)、下游需求低于預(yù)期等。
本文源自：金融界
評(píng)論