四、重點(diǎn)公司分析
4.1 國電南瑞
國網(wǎng)電力智能化龍頭，發(fā)輸變配用及調(diào)度全環(huán)節(jié)覆蓋。利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、移 動互聯(lián)、AI、區(qū)塊鏈等技術(shù)，為電網(wǎng)、發(fā)電、軌道交通、水利水務(wù)、市政公用、工礦行業(yè) 提供軟硬件產(chǎn)品，共有四大業(yè)務(wù)板塊：
1) 電網(wǎng)自動化及工控：圍繞新型電力系統(tǒng)建設(shè)，引領(lǐng)能源數(shù)字革命。公司是國內(nèi)電力系 統(tǒng)和自動化領(lǐng)域唯一能夠提供全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品及服務(wù)的供應(yīng)商。承擔(dān)的新一代調(diào)度技術(shù) 支持系統(tǒng)目前已在 6 個(gè)省市試運(yùn)行并在江蘇省正式推行;新一代用電系統(tǒng)在 6 省市上 線;新型電力負(fù)荷管理系統(tǒng)在 11 省市應(yīng)用。2022 年國網(wǎng)數(shù)字化項(xiàng)目設(shè)備招標(biāo)，調(diào)度 類軟件/數(shù)字化軟件標(biāo)段共有 22 家企業(yè)實(shí)現(xiàn)中標(biāo)，標(biāo)段總金額達(dá)到 6.78 億元，國電 南瑞南京控制系統(tǒng)有限公司以 2.49 億元奪得第一。
2) 繼電保護(hù)及柔性輸電：國內(nèi)繼電保護(hù)技術(shù)開拓者，柔性輸電設(shè)備國際領(lǐng)先。根據(jù)國網(wǎng)電子商務(wù)平臺歷史數(shù)據(jù)，公司繼電保護(hù)市場份額約 42%、環(huán)流閥市場份額約 40%、直 流控制保護(hù)系統(tǒng)市場份額約 50%。公司大容量換流閥、直流斷路器、控制保護(hù)系統(tǒng)等 關(guān)鍵設(shè)備整體達(dá)國際領(lǐng)先水平。
3) 電力自動化信息通信：支撐能源互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型和電網(wǎng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。業(yè)務(wù)涵蓋電網(wǎng)生 產(chǎn)管理、調(diào)度管理、營銷、安監(jiān)基建、網(wǎng)絡(luò)信息安全、信息通信綜合監(jiān)管、通信設(shè)備 及系統(tǒng)、信息通信系統(tǒng)集成及運(yùn)維、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)及云服務(wù)、量子保密通信、 能源工業(yè)云網(wǎng)等。
4) 發(fā)電及水利環(huán)保：有力支撐新型電力系統(tǒng)建設(shè)。提供火電、水電、核電、風(fēng)電、光伏、 抽蓄、分布式能源機(jī)組控制保護(hù)及并網(wǎng)解決方案。公司研發(fā)的 7MW 海上風(fēng)電變流器已 在廣東陽江應(yīng)用;35kV 高壓直掛儲能系統(tǒng)已在紅墟儲能電站順利并網(wǎng)運(yùn)行。
4.2 國能日新
光伏發(fā)電功率和風(fēng)能發(fā)電功率預(yù)測市場份額第一。公司在氣象、算法、軟件開發(fā)領(lǐng)域均有 大量的核心技術(shù)。1)氣象領(lǐng)域：能對多種氣象背景場數(shù)據(jù)進(jìn)行時(shí)間和空間上的降尺度處 理，能夠在復(fù)雜氣象條件下對天氣情況精確預(yù)測。2)算法領(lǐng)域：公司通過多途徑構(gòu)建算 法模型，可以實(shí)現(xiàn)模型持續(xù)優(yōu)化、預(yù)測精度持續(xù)提高。3)軟件開發(fā)領(lǐng)域：通過了最高級 別的軟件能力成熟度模型 CMMI5 認(rèn)證。 2020 年公司的短期光伏功率預(yù)測綜合精度為 89.21%，短期風(fēng)電功率預(yù)測綜合精度為 84.60%。通過不斷技術(shù)研發(fā)和算法優(yōu)化，持續(xù)從提高氣象數(shù)據(jù)精度、提高算法模型精度等 角度提高產(chǎn)品發(fā)電功率預(yù)測的精度，降低了客戶由“雙細(xì)則”考核帶來的損失。 電力交易、智慧儲能、虛擬電廠新業(yè)務(wù)拓展積極。22 年公司電力交易、儲能、虛擬電廠 業(yè)務(wù)收入 0.11 億元，同增 93.0%。1)電力交易方面，公司相關(guān)產(chǎn)品已完成在山西、甘肅、 山東和蒙西四個(gè)省份的布局。2)儲能 EMS 系統(tǒng)方面，公司持續(xù)研究山東、山西等全國近 十個(gè)省份儲能參與電力市場的政策，并基于深度學(xué)習(xí)算法，結(jié)合儲能充放電特性，探索儲 能參與電力市場的交易策略、參與輔助服務(wù)市場策略。3)虛擬電廠方面，公司于 2022 年 6 月設(shè)立控股子公司國能日新智慧能源，已通過西北電網(wǎng)聚合商響應(yīng)能力技術(shù)測試，具 備了參與西北省間調(diào)峰輔助服務(wù)市場的技術(shù)條件。
4.3 澤宇智能
江蘇省智能電網(wǎng)一站式服務(wù)商龍頭，2022 年省外業(yè)務(wù)加速拓展。目前公司已形成電力設(shè) 計(jì)先行、以系統(tǒng)集成為業(yè)務(wù)主線、貫穿了工程施工以及后期運(yùn)維服務(wù)的一站式業(yè)務(wù)布局。 江蘇省用電需求旺盛且投資規(guī)模居于前列，公司將充分受益省內(nèi)發(fā)輸變配用環(huán)節(jié)高需求。 在省外方面，公司于 2017 年設(shè)立了安徽、北京等多個(gè)分公司，目前已覆蓋 29 個(gè)省份和地 區(qū)。2022 年公司在安徽省/北京市分別實(shí)現(xiàn)營收 1.70/1.67 億元，同比高增 349%/328%。
開始布局智能機(jī)器人領(lǐng)域，新一代巡檢機(jī)器人預(yù)計(jì)三季度制成。2023 年 1 月，公司公告 稱擬成立合資子公司北京澤宇高科智能科技，聚焦智能機(jī)器人的研發(fā)制造，出資 1.6 億元 持有子公司 62.5%的股份。公司計(jì)劃推出新一代電力巡檢機(jī)器人產(chǎn)品，預(yù)計(jì)三季度制成。 可通過 AI 自主計(jì)算，采取避障措施，可自由搭載可見光、紅外、局方檢測等設(shè)備以滿足 變電站巡檢要求。
4.4 申昊科技
深耕智能電網(wǎng)領(lǐng)域超 15 年，堅(jiān)持“AI+工業(yè)大健康”戰(zhàn)略，“海陸空隧”全面布局。公司 深耕工業(yè)大健康領(lǐng)域，利用傳感器、機(jī)器人、人工智能及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，為電力電網(wǎng)、 軌道交通、油氣化工行業(yè)提供解決方案。公司及全資子公司擁有獲授專利 266 項(xiàng)，其中 發(fā)明專利 47 項(xiàng)、實(shí)用新型專利 139 項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)專利 80 項(xiàng)公司已作為智能電力機(jī)器 人研發(fā)生產(chǎn)的領(lǐng)先企業(yè)，作為主要起草單位負(fù)責(zé)“變電站智能巡檢機(jī)器人”、“戶內(nèi)掛軌式 巡檢機(jī)”等多項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定。 公司智能機(jī)器人由巡檢向操作延伸。2015 年推出第一代輪式智能巡檢機(jī)器人并進(jìn)入國家 電網(wǎng)采購體系;2017 年完成第二代輪式智能巡檢機(jī)器人、掛軌巡檢機(jī)器人的樣機(jī)研制; 2018 年完成第二代掛軌智能巡檢機(jī)器人的樣機(jī)研制，并開啟第三代輪式智能巡檢機(jī)器人 的立項(xiàng)研發(fā);2021 年推出國內(nèi)首臺極寒地區(qū)巡檢機(jī)器人并通過驗(yàn)收，可應(yīng)用于氣溫低至 -40℃環(huán)境，同時(shí)開關(guān)室操作機(jī)器人已有批量訂單落地。電網(wǎng)數(shù)字化智能化由“感知”向 “操作”延伸，公司憑借高技術(shù)壁壘建立的先發(fā)優(yōu)勢，有望受益于下有需求釋放。
4.5 智洋創(chuàng)新
輸變電智能運(yùn)維領(lǐng)軍企業(yè)，聚焦行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。公司業(yè)務(wù)主要集中在輸電、變電、配電 的智能運(yùn)維管理領(lǐng)域，以 AI 為基礎(chǔ)并融合行業(yè)知識，貫通了從模型訓(xùn)練、硬件適配、推理部署到場景應(yīng)用的全流程，研發(fā)一站式 AI 開發(fā)平臺，將算力、算法、算據(jù)和應(yīng)用場景 等四要素融為一體。 堅(jiān)持研發(fā)創(chuàng)新，客戶認(rèn)可度高，為華為昇騰合作伙伴。2022H1 研發(fā)費(fèi)用投入為 3660 萬元， 占營收比例為 11.7%，在原有智能可視化巡檢產(chǎn)品和全景平臺的基礎(chǔ)上，公司以“物聯(lián)網(wǎng) +無人機(jī)+人工智能+數(shù)字孿生”作為技術(shù)和產(chǎn)品方向，積極研發(fā)無人機(jī)全自動巡檢、水利 數(shù)字孿生全域管理平臺等產(chǎn)品。2021 年 7 月，作為華為昇騰生態(tài)體系戰(zhàn)略合作伙伴，公 司受邀參加了 2021 世界人工智能大會(WAIC)昇騰人工智能高峰論壇。2022 年 6 月，智 洋創(chuàng)新與華為簽署合作協(xié)議，正式加入昇騰萬里合作伙伴計(jì)劃。
4.6 東方電子
電網(wǎng)自動化全產(chǎn)業(yè)鏈布局龍頭，從硬件供應(yīng)商向軟件供應(yīng)商轉(zhuǎn)變，AI 加持智能化發(fā)展。 公司已在電力行業(yè)源網(wǎng)荷儲等環(huán)節(jié)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在電網(wǎng)投資力度加大的背景下有 望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。 1)調(diào)度：公司為國網(wǎng)南網(wǎng)調(diào)度領(lǐng)域主供應(yīng)商之一，公司彈性調(diào)度平臺基于“云原生”先 進(jìn)設(shè)計(jì)理念。2021 年 12 月，公司在南網(wǎng)調(diào)度自動化主站系統(tǒng)招標(biāo)中，中標(biāo) 5210 萬元。 2)配用電：公司一二次融合產(chǎn)品種類齊全，在反應(yīng)速度、診斷準(zhǔn)確率，智能化水平方面 優(yōu)勢明顯，重點(diǎn)推進(jìn)以智慧臺區(qū)為核心的新型智能化終端。 3)變電：AI 賦能智能巡檢業(yè)務(wù)。公司研發(fā)出以智能巡檢機(jī)器人為核心的智能巡檢系統(tǒng)解 決方案。近期，東方電子攜手昇騰 AI 推動變電站無人值守規(guī)模化應(yīng)用，完成與 Atlas 500 Pro 智能邊緣服務(wù)器的推理兼容性測試，模型推理效率提升了 1 倍。 4)虛擬電廠：公司提前多年布局，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)。廣州明珠工業(yè)園項(xiàng)目 作為公司園區(qū)級虛擬電廠典型案例;城市級虛擬電廠典型案例--廣州市虛擬電廠管理平臺， 也已在國內(nèi)第一批正式開放注冊 5)電表：新一代電表聚焦于以能源網(wǎng)關(guān)為核心的智能終端。通過“操作系統(tǒng)+APP+可擴(kuò)展 模組”的形式，新一代的智能電表高度契合能源互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)思路，可與其他專業(yè)設(shè)備協(xié) 同配合，支撐居民家庭智慧用能、電動汽車及分布式能源服務(wù)、社區(qū)多能服務(wù)等，軟件服 務(wù)價(jià)值量持續(xù)提升。
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來源：未來智庫 報(bào)告出品方：國金證券
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