盡管近期碳酸鋰期貨現(xiàn)貨價格持續(xù)下行，但上市公司對于鋰礦爭奪熱度不減。日前，兩個“天價鋰礦”引起業(yè)界關(guān)注，一例是大中礦業(yè)旗下子公司以420579萬元拍得加達鋰礦勘查礦權(quán)，成交價較起始價升值率達1317.43倍，另一例是四川能投資本控股有限公司以10.1億元競拍獲得李家溝北鋰礦勘查權(quán)，成交價較起拍價升值率達1771倍。記者注意到，年初以來，多家上市公司加碼鋰資源的布局。業(yè)內(nèi)人士指出，這背后是公司對于提升抗風險能力的謀劃，企業(yè)有望依托量增和資源自給率提高抵消部分商品價格下滑對企業(yè)盈利造成的不利影響。
兩大鋰礦勘查權(quán)競拍升值超千倍
8月14日早間，大中礦業(yè)披露公告稱，公司全資子公司安徽省大中新能源投資有限責任公司以420579萬元成功拍得四川省馬爾康市加達鋰礦(簡稱“加達鋰礦”)勘查礦權(quán)。據(jù)了解，此次競拍引得各方超萬余次報價，最終成交價較起始價319萬元升值率達1317.43倍。
據(jù)四川省公共資源交易平臺發(fā)布的公告顯示，此次出讓區(qū)塊名稱為四川省馬爾康市加達鋰礦勘查，勘查礦種為鋰礦，首次出讓期限為5年(從勘查許可證有效期開始之日起算)。該區(qū)塊位于四川省阿壩州馬爾康市，面積達21.2247平方公里，掛牌起始價為319萬元。
四川省地質(zhì)礦產(chǎn)勘查開發(fā)局化探隊編制的調(diào)查評價報告顯示，此次競拍的預測勘查區(qū)塊氧化鋰平均品位1.26%，氧化鋰推斷資源量37萬噸至60萬噸(折合碳酸鋰當量92萬噸至148萬噸)，具備“大-超大型”鋰輝石礦產(chǎn)資源潛力。
記者了解到，此次加達鋰礦勘查權(quán)競拍中，有多家上市公司參與角逐。如天華新能8月9日公告稱，經(jīng)董事會會議審議通過，同意子公司天宜鋰業(yè)參與加達鋰礦勘查探礦權(quán)競拍。天華新能稱，天宜鋰業(yè)作為領(lǐng)先的電池級氫氧化鋰生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能規(guī)模不斷擴大，對鋰礦資源的需求相應(yīng)增加。如天宜鋰業(yè)本次能競拍成功，獲得加達鋰礦勘查探礦權(quán)，將有助于公司增加鋰礦資源的儲備，有效保障公司鋰礦資源供應(yīng)，增強公司核心競爭力。
8月11日，四川省金川縣李家溝北鋰礦勘查權(quán)競拍結(jié)果出爐，勘查權(quán)由四川能投資本控股有限公司競得，成交價為10.1億元，較57萬元的起拍價升值率達1771倍。
碳酸鋰期現(xiàn)價格持續(xù)降溫
與上市公司競拍的熱情相反，近期碳酸鋰市場在持續(xù)降溫。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至8月14日，國內(nèi)碳酸鋰現(xiàn)貨價格為24.20萬元/噸，較上月同期的29.08萬元/噸環(huán)比下降16.78%，較2022年11月的高點59.10萬元/噸更是跌去59.05%。
2021年至2022年，彼時隨著新能源產(chǎn)業(yè)鏈的快速爆發(fā)，作為上游原材料的碳酸鋰現(xiàn)貨價格一路飆升，2022年11月一度逼近60萬元關(guān)口，較2021年同期的18.48萬元/噸上漲超兩倍。但隨著今年新投產(chǎn)的碳酸鋰產(chǎn)能快速釋放，疊加新能源市場相對降溫，碳酸鋰市場價格迅速回落。
此外，碳酸鋰期貨主力合約價格近期也震蕩走低。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至8月14日15時，碳酸鋰2401合約報196750元/噸，失守20萬元/噸關(guān)口，近一周跌幅達14%。
“一級鋰資源市場仍然較為火熱，但這兩個項目(指李家溝北鋰礦及加達鋰礦)主要為探礦權(quán)，不改變未來1至2年供需結(jié)構(gòu)。”中泰證券分析師謝鴻鶴認為，當前鋰鹽市場反映了強現(xiàn)實與弱預期的矛盾，一方面需求即將進入旺季，上游企業(yè)挺價意愿較強;另一方面，供應(yīng)釋放預期對遠月期貨價格形成壓制。謝鴻鶴認為，當前產(chǎn)業(yè)鏈博弈增強，下游需求釋放低于預期，期貨較現(xiàn)貨大幅貼水，反映了市場遠期看跌預期。
上市公司競相加碼布局
盡管如此，上市公司對鋰資源的布局熱情不減。
以大中礦業(yè)為例，除了拍得此次加達鋰礦勘查權(quán)外，該公司還于今年4月10日通過競拍控股取得湖南臨武縣雞腳山鋰礦探礦權(quán)。大中礦業(yè)表示，雞腳山鋰礦探礦權(quán)、加達鋰礦探礦權(quán)的取得為公司新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展奠定資源基礎(chǔ)。同時，公司在四川省阿壩州馬爾康市扎根發(fā)展，可為公司進一步謀求四川省優(yōu)質(zhì)鋰礦資源開發(fā)奠定堅實基礎(chǔ)。
7月27日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告，公司董事會同意公司以總合同價款142407.26萬元收購蒙金礦業(yè)70%股權(quán)。截至4月30日，蒙金礦業(yè)加不斯礦區(qū)累計查明氧化鋰礦石量6677.5萬噸，金屬氧化物量450682噸，平均品位0.67%。贛鋒鋰業(yè)稱，本次交易旨在保障公司發(fā)展所需原材料，進一步完善公司的資源布局，有利于保障公司長期穩(wěn)定發(fā)展，提高核心競爭力。此前的5月29日，贛鋒鋰業(yè)披露，公司董事會同意公司或子公司以每股0.81澳元的價格認購澳大利亞Leo Lithium Limited公司所增發(fā)不超過總股本9.9%股權(quán)，合計交易金額約1.06億澳元。公開信息顯示，標的公司主營業(yè)務(wù)為馬里鋰礦資源勘探及開發(fā)，旗下主要資產(chǎn)為位于馬里的鋰輝石Goulamina項目，根據(jù)JORC標準估算氧化鋰確定資源量和總資源量分別為13萬噸和197萬噸。
7月6日，盛新鋰能公告，子公司盛屯鋰業(yè)和關(guān)聯(lián)方廈門創(chuàng)益擬分別對惠絨礦業(yè)增資12450萬元和70000萬元。增資完成后，啟成礦業(yè)、盛屯鋰業(yè)和廈門創(chuàng)益直接持有惠絨礦業(yè)的股權(quán)比例分別為70.97%、15.10%和13.93%?；萁q礦業(yè)目前擁有四川省甘孜藏族自治州雅江縣1項探礦權(quán)。相關(guān)報告顯示，截至2020年12月底，探礦權(quán)內(nèi)I、II號礦體總計求獲氧化鋰金屬氧化物量642854噸，資源量規(guī)模為“大型”。盛新鋰能表示，公司持續(xù)在全球范圍內(nèi)積極尋求優(yōu)質(zhì)的鋰資源項目，不斷加大鋰資源儲備，提升鋰礦原料的自給率?；萁q礦業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)的鋰礦資源和良好的開發(fā)前景，本次投資有助于保障公司產(chǎn)能擴張的資源供應(yīng)，提升公司在新能源材料領(lǐng)域的競爭力。
興業(yè)證券在此前發(fā)布的鋰礦年度中期策略中表示，對于產(chǎn)能持續(xù)提升、資源自給率不斷提高的企業(yè)，有望依托量增和資源自給率提高抵消部分商品價格下滑對企業(yè)盈利造成的不利影響，而擁有礦端資源自給率高，生產(chǎn)成本處于行業(yè)偏低位置的企業(yè)，在商品價格下行周期企業(yè)抗風險更強。
民生證券分析師邱祖學等人則認為，未來鋰價中樞或?qū)⒒貧w合理。在供需過剩的景氣下行階段，大型礦山項目的停產(chǎn)或減產(chǎn)是行業(yè)觸底的重要標志之一，周期底部價格往往擊穿最高成本才能帶來高成本礦山的破產(chǎn)、產(chǎn)能的出清，因此未來對價格關(guān)注的核心應(yīng)該轉(zhuǎn)變?yōu)槌掷m(xù)性而非尖頂價格，對鋰行業(yè)關(guān)注的核心應(yīng)該轉(zhuǎn)變?yōu)榱吭龆莾r格。
來源：經(jīng)濟參考報 記者 龐昕熠
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